文｜投資界PEdaily
一位隱秘LP浮現(xiàn)。
投資界-解碼LP獲悉，日前，上海巖山科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“巖山科技”）發(fā)布公告稱，公司全資子公司海南瑞弘創(chuàng)業(yè)投資有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“海南瑞弘”） 于近日與領(lǐng)源科創(chuàng)（珠海）私募基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱“領(lǐng)源科創(chuàng)基金”）、顧江生共同參與投資珠海領(lǐng)源尖端股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。
一個(gè)略顯陌生的名字出現(xiàn)在LP名單里：顧家家居董事長(zhǎng)——顧江生。創(chuàng)而優(yōu)則投，和眾多實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的企業(yè)家一樣，他也悄悄做起個(gè)人LP。此時(shí)正值人民幣募資寒冬，市場(chǎng)化出資人身影冷清，這樣高凈值LP顯得彌足珍貴。
家居巨頭掌門人，出資6億，投向硬科技
先來看這一筆出資。
公告中提到，基金總規(guī)模約為7.7億元人民幣，均為現(xiàn)金出資。其中，普通合伙人領(lǐng)源科創(chuàng)基金認(rèn)繳出資額為人民幣 100 萬(wàn)元，有限合伙人海南瑞弘擬以自有資金認(rèn)繳出資額為人民幣1.7億元，另一位有限合伙人顧江生此次認(rèn)繳出資額為人民幣6億元，約占目標(biāo)認(rèn)繳出資額的78%，成為最大出資方。
投資方向上，公告明確強(qiáng)調(diào)將對(duì)硬科技領(lǐng)域展開投資，包括但不限于新能源、新材料、新一代信息技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)行股權(quán)或類似投資，旨在為合伙人創(chuàng)造價(jià)值。
公開資料顯示，該基金成立于今年5月，其合伙期限自取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起算，期限為二十年；運(yùn)作期限自首次交割日起算共八年，包括五年投資期和三年回收期。
兩位LP看似陌生，實(shí)則親切。前者海南瑞弘，其母公司巖山科技的前身為二三四五，2005年以網(wǎng)址導(dǎo)航業(yè)務(wù)起家， 2014年通過重組成為了國(guó)內(nèi)首家A股上市的互聯(lián)網(wǎng)公司，旗下產(chǎn)品2345瀏覽器等為人熟知。這家老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近年來密集出現(xiàn)在硬科技領(lǐng)域，上個(gè)月剛剛以19.8億的估值買下智能駕駛獨(dú)角獸紐勱科技的一半股權(quán)，創(chuàng)造了國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的第一筆并購(gòu)。
而另一位LP——顧家家居董事長(zhǎng)顧江生，令人意外。這次顧江生以個(gè)人LP身份出資基金，一出手便是6億，堪稱豪爽。
曾為大學(xué)體育老師，顧江生在2000年接下父親所創(chuàng)立的家居公司，干得風(fēng)生水起，很快便推出了顧家家居這一品牌。十年間，他帶領(lǐng)顧家家居市值從3500萬(wàn)漲至20億，并在2016年推動(dòng)成功登陸A股，此后開始了大刀闊斧的商業(yè)并購(gòu)之路。拒不完全統(tǒng)計(jì)，顧家集團(tuán)對(duì)外投資接近50家企業(yè)，僅2018年就發(fā)起了近十起品牌并購(gòu)，盡管過程頗為坎坷，但在短期內(nèi)迅速壯大了實(shí)力。
如今，顧家家居市值300多億人民幣，顧江生的身價(jià)也水漲船高，問鼎浙江天臺(tái)首富。手握重金，這位家居行業(yè)大佬做起了個(gè)人LP，投身硬科技浪潮之中。
珍惜每一位高凈值LP
近年來，不少企業(yè)家化身高凈值LP，為創(chuàng)投圈輸入一股新鮮活水。
最典型的當(dāng)屬字節(jié)跳動(dòng)掌門人張一鳴。2014年，他作為個(gè)人LP出資源碼資本，源于與源碼創(chuàng)始合伙人曹毅私交甚篤。此前，張一鳴和字節(jié)跳動(dòng)還入股了UpHonest Capital、XVC、黑蟻資本、奇績(jī)創(chuàng)壇等知名機(jī)構(gòu)。
新能源汽車新貴李想和何小鵬，同樣是活躍的個(gè)人LP。早年李想創(chuàng)辦理想汽車時(shí)，曾多次得到明勢(shì)資本和源碼資本的支持，公司上市后，李想也投桃報(bào)李，以LP身份反哺了后者。而小鵬何小鵬，不僅成為紀(jì)源資本的LP，還通過子公司成為亦聯(lián)資本、五源資本、昆仲資本、變量資本等機(jī)構(gòu)的LP。
類似的還有泡泡瑪特王寧出資黑蟻資本、金慧豐投資和蜂巧資本；渶策資本背后站著嗶哩嗶哩董事長(zhǎng)陳睿；森馬邱光和出手賽伯樂投資和正心谷資本……這份名單頗為壯觀。
GP們無疑樂見這一幕：越來越多的優(yōu)秀企業(yè)家，在實(shí)現(xiàn)了財(cái)富自由后，便以個(gè)人LP的身份增長(zhǎng)家族財(cái)富或擴(kuò)張版圖，意外成為當(dāng)下募資困境中一股難得的活水。
一直以來，個(gè)人LP都是創(chuàng)投圈內(nèi)的重要角色。一組數(shù)據(jù)顯示，今年上半年家辦及個(gè)人個(gè)人認(rèn)繳出資額接近800億人民幣，僅次于政府引導(dǎo)基金和產(chǎn)業(yè)資本，舉足輕重。
但情況正在發(fā)生變化。過去十幾年間，經(jīng)歷了不同程度的投資失敗，大多高凈值LP沒有得到預(yù)期的收益，加上LP機(jī)構(gòu)化、大環(huán)境遇冷等，他們開始捂緊錢袋子，以冷靜謹(jǐn)慎的態(tài)度觀望市場(chǎng)，出資意愿闌珊。
“個(gè)人LP開始猶豫了?！辈簧倌假Y人員都感受到了這一點(diǎn)。如何擠上高凈值LP的牌桌，消除與他們之間的信任危機(jī)，成為投資人共同的課題。此時(shí)此刻，任何一位尚未“躺平”的高凈值LP，都比過去更值得珍惜。