記者｜趙陽(yáng)戈

繼上周深市主板公司譽(yù)帆科技順利過(guò)會(huì)后，本周深市再有新的安排。根據(jù)深交所公告，11月9日深交所上市委將審議云漢芯城，11月10日將審議信凱科技。至于上交所和北交所，本周則未有新的上會(huì)安排。

深市兩公司上會(huì)

先看云漢芯城，保薦機(jī)構(gòu)系國(guó)金證券，預(yù)計(jì)融資金額9.42億元，目的地創(chuàng)業(yè)板。

云漢芯城重點(diǎn)聚焦電子制造產(chǎn)業(yè)中小批量電子元器件研發(fā)、生產(chǎn)、采購(gòu)需求。云漢芯城通過(guò)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，基于自建自營(yíng)的云漢芯城B2B線上商城(www.ickey.cn)，主要為電子制造產(chǎn)業(yè)提供高效、專業(yè)的電子元器件供應(yīng)鏈一站式服務(wù)，并延伸至產(chǎn)品技術(shù)方案設(shè)計(jì)、PCBA生產(chǎn)制造服務(wù)、電子工程師技術(shù)支持等在內(nèi)的多個(gè)領(lǐng)域，其下屬子公司深圳漢云擁有CNAS認(rèn)證的電子元器件檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室。

目前，云漢芯城線上商城可支持每天上百萬(wàn)級(jí)的搜索量，搜索匹配率維持在90%左右，月處理訂單數(shù)(峰值)和BOM單數(shù)(峰值)分別為6.8萬(wàn)筆和3.4萬(wàn)單左右，報(bào)關(guān)商品歸類自動(dòng)匹配率達(dá)到98%。截至2023年6月底，公司注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)60.42萬(wàn)，累計(jì)下單企業(yè)客戶超過(guò)12.67萬(wàn)家。云漢芯城2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為13.94億元和3269.27萬(wàn)元。

另一家信凱科技，保薦機(jī)構(gòu)是安信證券，預(yù)計(jì)融資金額2.65億元，目的地深市主板。

信凱科技主要從事有機(jī)顏料等著色劑的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品包括偶氮顏料、雜環(huán)顏料、酞菁顏料等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于油墨、涂料和塑料等領(lǐng)域。該公司以直銷模式為主，經(jīng)銷和貿(mào)易商銷售為輔，又以出口為主，主要客戶為DIC株式會(huì)社、富林特集團(tuán)、盛威科集團(tuán)、宣偉集團(tuán)和艾仕得集團(tuán)等油墨、涂料生產(chǎn)企業(yè)。需要指出的是，公司暫未涉足生產(chǎn)環(huán)節(jié)，主要憑借產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、品質(zhì)管理及檢測(cè)能力整合上游供應(yīng)鏈資源，供應(yīng)資源包括瑞安寶源化工有限公司、百合花(603823.SH)、浙江勝達(dá)祥偉化工有限公司、七彩化學(xué)(300758.SZ)、溫州金源等國(guó)內(nèi)重要的有機(jī)顏料供應(yīng)商。信凱科技在荷蘭、美國(guó)、澳大利亞、加拿大、土耳其、印度、英國(guó)等國(guó)家設(shè)立子公司，業(yè)務(wù)遍及全球70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。根據(jù)中國(guó)染料工業(yè)協(xié)會(huì)有機(jī)顏料專業(yè)委員會(huì)評(píng)定，信凱科技從2015年至2022年連續(xù)多年位居全國(guó)有機(jī)顏料出口行業(yè)第一名;Research And Markets發(fā)布的有機(jī)顏料市場(chǎng)研究報(bào)告顯示，信凱科技是全球有機(jī)顏料市場(chǎng)主要供應(yīng)商之一。

信凱科技2023年上半年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)5.34億元規(guī)模，凈利潤(rùn)為4076.42萬(wàn)元。

北交所公司金則利錄得“暫緩”

除了深交所之外，上交所和北交所本周并未有新的IPO公司的上會(huì)安排。不過(guò)值得注意的是，上周北交所有1家公司接受審核，卻最終錄得“暫緩審議”，這種情況并不多見(jiàn)。

根據(jù)公開(kāi)信息，11月3日北交所上市委召開(kāi)了2023年第61次審議會(huì)議，對(duì)金則利（873712.NQ）進(jìn)行審議。

金則利是一家主要從事耐蝕軟磁合金、耐熱鋼、高溫合金等特種合金產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)，入選工信部第三批專精特新“小巨人”企業(yè)。該公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于制冷、汽車、小家電、流體控制及氣動(dòng)控制等領(lǐng)域，具體用于電磁閥、氣動(dòng)閥與電磁泵等自動(dòng)化控制器產(chǎn)品，并已延伸至新能源汽車熱管理系統(tǒng)等新領(lǐng)域，下游應(yīng)用廣泛。公司與三花智控、 盾安環(huán)境、亞德客國(guó)際集團(tuán)等有合作。

根據(jù)審議結(jié)果公告，監(jiān)管層主要對(duì)金則利提出兩個(gè)重要問(wèn)題。一個(gè)是業(yè)績(jī)的下滑。

根據(jù)同花順，金則利2023年前三季度的營(yíng)業(yè)收入1.75億元，凈利潤(rùn)1659.93萬(wàn)元，分別同比下滑了14.76%和30.87%。針對(duì)上半年的業(yè)績(jī)滑坡，金則利也做過(guò)一番解釋。公司稱，自2022年度以來(lái)，受國(guó)際局勢(shì)變化、全球通脹等多種因素影響，鎳、鉻鐵、鉬鐵等原材料價(jià)格高位運(yùn)行。2023年第一季度公司主要原材料價(jià)格仍處于高位，第二季度下降回落，同時(shí)2023年上半年生產(chǎn)投入中高溫合金回爐料投入量占比減少，其他金屬材料投入量占比增加，投料結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，當(dāng)期生產(chǎn)成本增加。此外，因銷售收入減少、生產(chǎn)規(guī)模收縮，制造費(fèi)用分?jǐn)傇黾右嗍股a(chǎn)成本有所增加。因此，公司上半年總體生產(chǎn)成本較高;銷售價(jià)格調(diào)整與原材料價(jià)格變動(dòng)未能同頻，銷售單價(jià)存在一定波動(dòng);市場(chǎng)需求變化也導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在一定變化。上述因素綜合導(dǎo)致毛利率同比下降了6.03個(gè)百分點(diǎn)，毛利額減少687.57萬(wàn)元。

另一方面，金則利表示，受國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)需求增速放緩，下游產(chǎn)業(yè)鏈消化庫(kù)存，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化等因素影響，下游客戶需求量減少，同時(shí)由于公司新能源汽車領(lǐng)域客戶三花汽零產(chǎn)品工藝設(shè)計(jì)或產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)改變，公司產(chǎn)品成本升高，同時(shí)受市場(chǎng)需求波動(dòng)影響，公司減少了奧氏體不銹鋼、耐蝕軟磁合金產(chǎn)品的銷售，收入減少2064.20萬(wàn)元、毛利額減少588.20萬(wàn)元。

監(jiān)管層的另一個(gè)重要問(wèn)題則有關(guān)于研發(fā)費(fèi)用，監(jiān)管層要求金則利補(bǔ)充說(shuō)明報(bào)告期各期非研發(fā)部門員工但全年從事研發(fā)工時(shí)占總工時(shí)比例在50%以上的人工成本；以及結(jié)合研發(fā)人員人數(shù)、薪酬構(gòu)成、所屬部門、從事工作內(nèi)容變化情況，說(shuō)明是否存在研發(fā)人員和生產(chǎn)人員混同，將生產(chǎn)成本計(jì)入研發(fā)支出的情況。