文 | 時代財經(jīng)App 王婷
編輯 | 張常旺
A股上市公司的三季報密集發(fā)布，包括蘋果公司代理商、供應(yīng)商在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也披露了成績單。
市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年Q3(第三季度)，中國智能手機(jī)市場溫和下滑5%，全球智能手機(jī)市場則僅下跌1%，期內(nèi)，蘋果手機(jī)全球出貨量為5000萬部，位列第二。
時代財經(jīng)梳理16家已發(fā)布季報的果鏈公司發(fā)現(xiàn)，今年第三季度，15家實現(xiàn)盈利，僅1家虧損。在盈利的企業(yè)中，有7家歸屬于上市公司股東的凈利潤呈正增長，其余的是在下滑，相較于前兩個季度下滑態(tài)勢有所緩和。
同樣是這16家公司，在今年第一季度有4家虧損，盈利且歸母凈利潤正增長的僅有4家，即立訊精密、藍(lán)思科技、東山精密、信維通信。
若和疫情前對比，16家果鏈公司中，今年Q3有14家收入超過2019年同期，9家盈利且歸母凈利潤超過2019年同期。
過去四年，與蘋果公司合作愈加密切的立訊精密業(yè)績增長是最明顯的，2023年1月-9月收入、歸母凈利潤分別為1559億元、74億元，是2019年同期的4.12倍和2.55倍。
前三季度業(yè)績 圖源：時代財經(jīng)
果鏈規(guī)模效應(yīng)明顯
從財報看，果鏈頭部公司業(yè)績較為亮眼，規(guī)模效應(yīng)明顯。
今年前三季度，在16家果鏈公司中，立訊精密、歌爾股份、愛施德是營業(yè)收入最高的，后兩者收入分別為739億元、695億元，歸母凈利潤最高的是立訊精密、聞泰科技、藍(lán)思科技。
期內(nèi)，只有4家公司營業(yè)收入同比增長，分別是立訊精密、藍(lán)思科技、聞泰科技、愛施德，不過增幅均低于10%；有7家歸母凈利潤正增長，立訊精密、聞泰科技、藍(lán)思科技也在其中。
立訊精密是iPhone代工廠，10月中旬蘋果CEO庫克還走訪了該公司位于浙江嘉善的工廠。今年1-9月，其營收、歸母凈利潤的同比增幅分別為7.31%、15.22%。
立訊精密財報顯示，今年第三季度，全球宏觀環(huán)境對我國供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈影響仍在延續(xù)，但伴隨消費(fèi)電子傳統(tǒng)旺季的來臨、全球通信及國內(nèi)新能源智能汽車市場的放量，公司在報告期內(nèi)依然取得優(yōu)于過往的成績。
作為手機(jī)ODM（原始設(shè)計制造商）巨頭，聞泰科技為諸多品牌做代工，其10月25日晚發(fā)布三季報，26日漲停，27日上漲3.14%。
今年前三季度，聞泰科技收入444億元，同比增長5.53%，其中第三季度收入152億元，同比增長11.9%，是16家果鏈企業(yè)中增幅最高的。
聞泰科技官方公眾號顯示，今年第三季度，公司產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)大幅改善，同比環(huán)比均實現(xiàn)增長，產(chǎn)品集成業(yè)務(wù)即智能終端產(chǎn)品的研發(fā)和制造業(yè)務(wù)。
一家果鏈公司的內(nèi)部人員向時代財經(jīng)談到了果鏈的規(guī)模效應(yīng)，其所在公司主要為iPhone供應(yīng)零部件，門檻很低，有的單價低至10美分以下（1美分約為0.07元人民幣），如果產(chǎn)品沒有迭代，還需要降價與同行競爭。
她談到，做手機(jī)零部件，公司業(yè)務(wù)規(guī)模要夠大，要有規(guī)模效應(yīng)，如果是小企業(yè)，很難活下去。
與藍(lán)思科技、聞泰科技不同，今年前三季度歌爾股份業(yè)績下滑明顯，收入、歸母凈利潤分別同比減少0.28%、76.77%。去年底，其丟失了蘋果公司Airpods訂單，從此業(yè)績急轉(zhuǎn)直下。
前三季8家收入凈利雙降
今年前三季度，16家果鏈公司中，兆易創(chuàng)新、安潔科技、美盈森、勝利精密、精研科技收入均少于50億元，其中精研科技最低，收入16億元。
縱向?qū)Ρ龋@16家公司中，兆易創(chuàng)新、勝利精密、精研科技收入跌幅居前，今年1-9月的收入分別較去年同期下滑35.08%、23.44%、17.44%。
而歸母凈利潤同比降幅居前的是勝利精密、兆易創(chuàng)新、歌爾股份，均超過70%。
從上述的統(tǒng)計圖可以看出，今年前三季度，勝利精密、兆易創(chuàng)新、歌爾股份、大族激光、環(huán)旭電子、精研科技、東山精密、信維通信的收入、歸母凈利潤雙雙同比下降。
其中，勝利精密主營精密結(jié)構(gòu)件及模組等產(chǎn)品，今年前三季度虧損1.48億元，其中第三季度虧損4977萬元，2022年該公司虧損2.49億元。
勝利精密今年半年報顯示，受下游需求疲軟和產(chǎn)品迭代有限的影響，3C消費(fèi)電子領(lǐng)域（如 PC、手機(jī)等）的景氣度仍處于低迷狀態(tài)，市場銷售面臨一定的挑戰(zhàn)。
勝利精密曾發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)告修正公告，由預(yù)計盈利1500萬元— 2200萬元修正為虧損，主要是受3D蓋板玻璃研發(fā)生產(chǎn)項目影響。此前，由于產(chǎn)能過剩，勝利精密中途終止了該項目的建設(shè)并打包出售。
兆易創(chuàng)新主營存儲芯片，財報顯示，今年前三季度，業(yè)績下滑主要系芯片產(chǎn)品市場需求下降，產(chǎn)品價格相較去年下降，導(dǎo)致盡管公司產(chǎn)品銷量有所增加，營業(yè)收入仍同比下降。
而對比今年第二季度，這16家公司的業(yè)績有所好轉(zhuǎn)，其中11家Q3歸母凈利潤環(huán)比正增長，即高于Q2，包括信維通信、環(huán)旭電子、東山精密等。
IDC中國高級分析師郭天翔指出，雖然從第三季度的數(shù)據(jù)上尚無法看到中國智能手機(jī)市場好轉(zhuǎn)的跡象，但隨著最近一個月市場熱度的提升，消費(fèi)者需求在明顯回暖。
立訊精密吃到蘋果紅利
防疫政策調(diào)整，果鏈公司的業(yè)績也在恢復(fù)。時代財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，相比四年前，絕大多數(shù)企業(yè)收入增長了，但利潤增長的為少數(shù)。
今年1-9月，16家企業(yè)中，僅勝利精密收入低于2019年前三季度，其2019年前9個月的收入約為101億元，是2023年同期的4倍有余。
今年前三季度，得潤電子、美盈森、安潔科技、信維通信、歌爾股份、兆易創(chuàng)新的歸母凈利潤均低于四年前的前三季度，勝利精密則虧損收窄。
2023年前三季度，得潤電子、美盈森、信維通信歸母凈利潤分別為815萬元、1,62億元、5.17億元，分別較2019年同期下滑83%、47%、38%，縮水幅度均超過三成。
信維通信主要產(chǎn)品包括天線及模組、無線充電及模組、EMI/EMC 器件等，今年三季報顯示，當(dāng)前行業(yè)需求正在緩慢復(fù)蘇。
和四年前相比，業(yè)績增長最快的是立訊精密，2019年前三季度收入、歸母凈利潤分別是378億元、29億元，2023年Q3在此基礎(chǔ)上增長了3.12倍、1.55倍。
在最新報告中，Canalys研究分析師鐘曉磊（Lucas Zhong）表示，“Canalys預(yù)計2024年全球智能手機(jī)市場將在謹(jǐn)慎態(tài)勢下實現(xiàn)溫和增長。各廠商在2023年末預(yù)計會有相對健康的庫存水平，并有足夠的空間為迎接潛在的需求復(fù)蘇而重建庫存。