文|投資界PEdaily
今年招商很拼。”多位VC朋友不約而同聊起了西安印象。
正如不久前的一筆融資——點(diǎn)云生物3D打印再生人工骨產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目完成B+輪融資，由天泓投資、西高投、正心資本共同投資。透過(guò)投資方背后，可以看到了西安市首支百億規(guī)?？苿?chuàng)母基金的身影——西安市創(chuàng)新投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“西安創(chuàng)新基金”）。
點(diǎn)云生物，正是西安創(chuàng)新基金子基金招商落地的又一案例。
成立于2022年3月，西安創(chuàng)新基金首期規(guī)模100億元，其中西安市統(tǒng)籌安排80億元，爭(zhēng)取省政府投資引導(dǎo)基金出資支持20億元，由西安財(cái)金全資設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任普通合伙人。運(yùn)作一年以來(lái)，西安創(chuàng)新基金留給VC/PE圈深刻印象——
已出資設(shè)立約30子基金，投資落地項(xiàng)目超300個(gè)，其中230多個(gè)項(xiàng)目位于西安市，星環(huán)聚能、碳垣納米、乘風(fēng)航空、鴻俠科技、芯濤微電子、中科匯智、大秦?cái)?shù)能......這些名字背后，他們紛紛選擇來(lái)到西安。
從一家年輕母基金說(shuō)起，全國(guó)招攬VC/PE
最新一幕是，西安創(chuàng)新基金召開(kāi)2023年第4次投資決策委員會(huì)會(huì)議，審議通過(guò)了擬設(shè)立子基金中電綠色電氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的設(shè)立方案，由國(guó)弧基金擔(dān)任管理人。換言之，這支百億母基金又將出資。
這是一場(chǎng)雙向奔赴。成立于2021年，國(guó)弧基金背靠中國(guó)電氣裝備集團(tuán)，是一家央企全資私募基金管理人。設(shè)立子基金后，國(guó)弧基金將將依托中國(guó)電氣裝備集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)資源，發(fā)揮好西電集團(tuán)作為陜西省輸變電裝備產(chǎn)業(yè)鏈鏈主的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，圍繞新能源新材料、高端裝備制造等西安市重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)支持西安科創(chuàng)崛起。
至此，西安創(chuàng)新基金已經(jīng)先后發(fā)布五批申報(bào)指南，共組織召開(kāi)10次投資決策委員會(huì)，累計(jì)完成32支子基金的合伙協(xié)議簽署，已設(shè)立的27支子基金認(rèn)繳出資總規(guī)模168.68億元，帶來(lái)了源源不斷的活水。
梳理來(lái)看，西安創(chuàng)新基金子基金管理機(jī)構(gòu)多元化，既包括陜投成長(zhǎng)、西高投等省內(nèi)國(guó)資，也包括中科創(chuàng)星、唐興資本、啟迪之星、英諾天使基金等知名市場(chǎng)化基金管理機(jī)構(gòu)，還有三元資本、北京德載厚等產(chǎn)業(yè)背景深厚的管理機(jī)構(gòu)。
據(jù)西安財(cái)金透露，今年上半年，西安創(chuàng)新基金主動(dòng)前往北京、深圳、上海等國(guó)內(nèi)一線(xiàn)城市與近30家國(guó)內(nèi)頭部基金管理機(jī)構(gòu)開(kāi)展座談交流，宣傳基金落地與西安相關(guān)支持政策，已與中信建投、國(guó)投創(chuàng)合、英諾天使、賽富投資等多個(gè)國(guó)內(nèi)知名機(jī)構(gòu)完成基金落地及設(shè)立相關(guān)工作。
悄然間，VC/PE掀起又一波組團(tuán)去西安的小高潮。如此一幕要從西安創(chuàng)新基金極具開(kāi)創(chuàng)性的細(xì)節(jié)一窺端倪。
具體而言，西安創(chuàng)新基金實(shí)現(xiàn)了三大突破：一是取消了子基金管理機(jī)構(gòu)的落地要求，僅對(duì)子基金注冊(cè)地進(jìn)行了明確，不再?gòu)?qiáng)制要求基金管理機(jī)構(gòu)注冊(cè)在西安市；
二是在規(guī)模及出資方面，重點(diǎn)支持科技創(chuàng)新，對(duì)于主要投資標(biāo)的為初創(chuàng)期科技型、創(chuàng)新型企業(yè)的子基金可適當(dāng)提高出資比例，最高不超過(guò)子基金總規(guī)模的40%；
三是突破性降低了投資子基金的返投比例限制；文件指出，子基金投資于西安市轄區(qū)內(nèi)（包括西咸新區(qū)）企業(yè)的金額原則上不低于創(chuàng)新基金出資額。換言之，該基金的返投比例放寬到1：1，政府拿了多少錢(qián)，GP便把同樣金額的錢(qián)投到西安即可。在當(dāng)前募資環(huán)境下，政府引導(dǎo)基金能夠降低返投比例，彌足珍貴。此外，在返投認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)上，西安創(chuàng)新基金也極大進(jìn)行放寬。
作為西安創(chuàng)新基金首批合作子基金，中科創(chuàng)星對(duì)此深有感觸，“辦事效率高、思維靈活，是我對(duì)西安創(chuàng)新基金最深刻的兩大印象?！敝锌苿?chuàng)星創(chuàng)始合伙人李浩坦言，西安創(chuàng)新基金憑借其高市場(chǎng)化運(yùn)作和高運(yùn)行效率，給子基金管理機(jī)構(gòu)充足自主投資決策權(quán)的同時(shí)，也通過(guò)精準(zhǔn)管理引導(dǎo)子基金投向西安優(yōu)質(zhì)企業(yè)。在西安創(chuàng)新基金高效務(wù)實(shí)的工作節(jié)奏支持下，中科創(chuàng)星獲得投資后很快就過(guò)會(huì)了十幾個(gè)項(xiàng)目。
招商火爆，投出一張產(chǎn)業(yè)版圖
透過(guò)西安創(chuàng)新基金，一幅漸漸壯大的西安產(chǎn)業(yè)版圖浮現(xiàn)。
投資界拿到一組數(shù)據(jù)：西安創(chuàng)新投資基金目前27支子基金已完成投資324個(gè)科創(chuàng)項(xiàng)目，其中233個(gè)項(xiàng)目位于西安市，占比高達(dá)71.9%，子基金返投西安市企業(yè)金額比例超過(guò)創(chuàng)新基金認(rèn)繳占比2倍，實(shí)現(xiàn)對(duì)西安市六大支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的全覆蓋。
其中外界最為熟知的莫過(guò)于奕斯偉材料。作為奕斯偉科技旗下公司，奕斯偉材料由京東方創(chuàng)始人、中國(guó)液晶產(chǎn)業(yè)之父王東升創(chuàng)辦。資料顯示，奕斯偉材料主要生產(chǎn)12英寸集成電路用硅拋光片和外延片，是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)能量產(chǎn)12英寸大硅片的半導(dǎo)體材料企業(yè)。
2018年，奕斯偉材料落戶(hù)在西安高新區(qū)，后續(xù)建設(shè)了奕斯偉材料西安第一工廠(chǎng)?！拔靼哺咝聟^(qū)雖地處西部?jī)?nèi)陸，但是卻擁有優(yōu)質(zhì)的營(yíng)商環(huán)境，區(qū)內(nèi)各行各業(yè)的龍頭企業(yè)云集，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)顯著。除此之外，豐富的教育、醫(yī)療資源和一流的城市基礎(chǔ)配套也為企業(yè)發(fā)展提供了極大的便利?！鞭人箓ゲ牧螩EO 楊新元曾表示。