文|鋅刻度 陳鄧新
編輯|高 智
磷酸鐵鋰賽道，對(duì)立愈發(fā)嚴(yán)重。
隨著新能源汽車欣欣向榮，動(dòng)力電池也成為“香餑餑”，老玩家紛紛加碼、新玩家接踵而來(lái)，從而令磷酸鐵鋰的產(chǎn)能大冒進(jìn)。
與之對(duì)應(yīng)的是，行業(yè)拉響過(guò)剩警報(bào)。
問(wèn)題在于，過(guò)剩危機(jī)之下，大大小小的玩家卻無(wú)動(dòng)于衷，繼續(xù)瘋狂卷擴(kuò)產(chǎn)，這背后是何道理？盲目擴(kuò)張，行業(yè)性虧損或在所難免？如何才能打破惡性競(jìng)爭(zhēng)的魔咒？
拉響警報(bào)，行業(yè)卻無(wú)動(dòng)于衷
磷酸鐵鋰，成為動(dòng)力電池的頂梁柱。
2021年7月，磷酸鐵鋰裝車量超越三元鋰電池，這之后磷酸鐵鋰一直是動(dòng)力電池的“領(lǐng)頭羊”，成為特斯拉、比亞迪等車企的必選項(xiàng)。
韓國(guó)SNE Research表示：“由于特斯拉帶動(dòng)了電動(dòng)整車的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，根據(jù)整車廠商的價(jià)格差異化策略，中國(guó)電池企業(yè)有望瞄準(zhǔn)除中國(guó)市場(chǎng)以外的全球其他市場(chǎng)，尤其是在磷酸鐵鋰電池使用率較低的歐洲，以磷酸鐵鋰電池為主力產(chǎn)品，開(kāi)辟出一片新藍(lán)海?！?/p>
如此一來(lái)，磷酸鐵鋰炙手可熱。
非但車企加碼、動(dòng)力電池押注，更是引得產(chǎn)業(yè)鏈上游的磷企垂涎，云天化、湖北宜化、興發(fā)集團(tuán)等紛紛下場(chǎng)。
一名互聯(lián)網(wǎng)觀察人士告訴鋅刻度：“電池廠商可以買磷礦，磷企為什么不可以造電池？在磷酸鐵鋰走俏的當(dāng)下，從磷酸延伸至磷酸鐵、磷酸鐵鋰成為磷企共同的選擇。”
此背景下，磷酸鐵鋰的供需出現(xiàn)了失衡。
據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示，2023年1月至8月，我國(guó)磷酸鐵鋰電池累計(jì)產(chǎn)量為265.6GWh，累計(jì)裝車量149.7GWh，生產(chǎn)裝機(jī)率為56.36%。
產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重
換而言之，磷酸鐵鋰有近半的產(chǎn)能處于過(guò)剩。
據(jù)浙商證券預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)能將達(dá)575萬(wàn)噸，而當(dāng)年全球磷酸鐵鋰需求量?jī)H為267萬(wàn)噸。
這意味著，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能將超過(guò)全球需求量300萬(wàn)噸。
盡管如此，磷酸鐵鋰的產(chǎn)能軍備競(jìng)賽依然在持續(xù)，甚至這股風(fēng)潮都席卷到海外。
譬如，LG化學(xué)與華友鈷業(yè)將在摩洛哥合建一座電動(dòng)汽車電池材料廠，該工廠將于2026年投產(chǎn)，目標(biāo)是年產(chǎn)5萬(wàn)噸磷酸鐵鋰材料，供應(yīng)北美市場(chǎng)。
一言以蔽之，磷酸鐵鋰行業(yè)恐陷入惡性競(jìng)爭(zhēng)的“怪圈”。
盲目擴(kuò)產(chǎn)，價(jià)格戰(zhàn)在所難免
之所以如此，與“聰明人”太多有莫大的關(guān)系。
作為高景氣賽道，磷酸鐵鋰的賺錢(qián)效應(yīng)肉眼可見(jiàn)，即使產(chǎn)能消化遙遙無(wú)期，大大小小的玩家們依然選擇擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能繼續(xù)卷。
畢竟，砸了別人的鍋，才能吃上別人的飯。
對(duì)此，德方納米在接受媒體采訪時(shí)公開(kāi)表示：“目前行業(yè)存在產(chǎn)能過(guò)剩，但是公司看好磷酸錳鐵鋰，而且公司產(chǎn)能利用率低主要是磷酸鐵鋰這塊，同時(shí)新型磷酸鹽投入建設(shè)需要時(shí)間，雖然目前行業(yè)不景氣，但是我們需要提前布局?！?/p>
于是乎，價(jià)格戰(zhàn)成為行業(yè)的代名詞。
“電池中國(guó)CBEA”表示：“隨著產(chǎn)業(yè)鏈上電池賽道和磷酸鐵鋰賽道內(nèi)企業(yè)不斷增加，行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張，導(dǎo)致市場(chǎng)上磷酸鐵鋰和磷酸鐵鋰電池供應(yīng)增多。另一方面，在下游需求釋放相對(duì)較為穩(wěn)定的背景下，多數(shù)企業(yè)為了保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，主動(dòng)降低了磷酸鐵鋰及電池的價(jià)格。”
具體來(lái)看，2022年年底，磷酸鐵鋰的價(jià)格為17.3萬(wàn)元/噸，之后持續(xù)走低，到了2023年9月一度跌至6.6萬(wàn)元/噸，跌幅高達(dá)61.85%。
這么一來(lái)，磷酸鐵鋰賽道烏云密布，哪怕是頭部玩家，也未能幸免。
譬如，德方納米2023年上半年?duì)I業(yè)收入為88.92億元，同比增加17.67%；凈利潤(rùn)為-10.44億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。
德方納米盈利堪憂
再譬如，龍?bào)纯萍?023年上半年?duì)I業(yè)收入為38.14億元，同比減少36.54%；凈利潤(rùn)虧損為-6.54億元，也是同比由盈轉(zhuǎn)虧。
這對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展，并不算好消息。
一名業(yè)內(nèi)人士告訴鋅刻度：“2023年磷酸鐵鋰價(jià)格陡降，高價(jià)屯的原材料庫(kù)存成為燙手山芋，存貨跌價(jià)成為虧損的主要原因之一，再疊加開(kāi)工率下滑、設(shè)備稼動(dòng)率不足，從而行業(yè)哀鴻遍野?！?/p>
盡管如此，市場(chǎng)對(duì)磷酸鐵鋰行業(yè)的預(yù)期并沒(méi)有看衰。
生意社認(rèn)為：“短期內(nèi)，磷酸鐵鋰弱勢(shì)震蕩為主，上漲空間有限，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，磷酸鐵鋰仍然有良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭?！?/p>
總而言之，磷酸鐵鋰行業(yè)雖然景氣度高企，但出現(xiàn)了負(fù)反饋的競(jìng)爭(zhēng)格局，未來(lái)一場(chǎng)洗牌在所難免，低效產(chǎn)能勢(shì)必出局。
那么，“剩”者為王。