早盤A股三大指數(shù)集體低開，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈率先回暖，上游芯片、下游消費(fèi)電子個(gè)股紛紛拉升。截至9:40，寒武紀(jì)大漲11.31%，景嘉微漲8.39%，瑞芯微漲超6%，中芯國際、紫光國微、晶方科技、全志科技等集體拉升。芯片ETF（159995）、消費(fèi)電子ETF（159732）早盤集體漲超1%，走勢(shì)相對(duì)獨(dú)立。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試等龍頭企業(yè)。消費(fèi)電子ETF(159732)跟蹤國證消費(fèi)電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場(chǎng)或聚焦度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中消費(fèi)電子的占比是最高的，超過60%。

金證券表示，多家消費(fèi)電子公司業(yè)績環(huán)比二季度增長明顯，消費(fèi)電子拉貨四季度具有持續(xù)性。整體來看，電子基本面在逐步改善，中長期AI有望給消費(fèi)電子賦能，帶來新的換機(jī)需求，看好需求轉(zhuǎn)好、自主可控及AI新技術(shù)需求驅(qū)動(dòng)受益產(chǎn)業(yè)鏈。