界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌
10月18日早盤，“服務(wù)器一哥”浪潮信息（000977.SZ）大幅低開近6%，盤中迅速封跌停板，市值蒸發(fā)超50億，股價(jià)也創(chuàng)下近九個(gè)月以來的新低。
消息面上，據(jù)《證券時(shí)報(bào)》報(bào)道， 美國(guó)芯片出口管制升級(jí)，拜登政府10月17日更新了針對(duì)人工智能（AI）芯片的出口管制規(guī)定，計(jì)劃阻止英偉達(dá)等公司向特定國(guó)家出口先進(jìn)的AI芯片。根據(jù)最新的規(guī)則，英偉達(dá)包括A800和H800在內(nèi)的芯片對(duì)華出口都將受到影響。據(jù)悉，新規(guī)將在向公眾征求30天意見后生效。
此外，英偉達(dá)10月17日在一份監(jiān)管文件中表示，美國(guó)政府新通過的對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體的出口管制可能會(huì)影響產(chǎn)品開發(fā)，并導(dǎo)致該公司某些業(yè)務(wù)遷往其他地區(qū)。受此影響，美股英偉達(dá)昨日跌近5%。
對(duì)此，界面新聞聯(lián)系浪潮信息證券事務(wù)部，相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱“今天股價(jià)跌停與昨天涉及英偉達(dá)的市場(chǎng)消息有直接關(guān)系，應(yīng)該是市場(chǎng)情緒受到政策影響”。
談及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，上述浪潮信息證券事務(wù)部負(fù)責(zé)人表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，合規(guī)部門正在研究上述政策，“昨天晚上美國(guó)方面出的政策很長(zhǎng)，好幾百頁還得進(jìn)一步研究，也會(huì)很快出個(gè)結(jié)果”。
針對(duì)芯片管制政策的應(yīng)對(duì)措施，該負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，“需要先把政策研究透，再去說應(yīng)對(duì)的方案，我們會(huì)盡快的去推進(jìn)”。在芯片儲(chǔ)備方面，“今年一直都是比較緊俏的，我們也在積極備貨。至于儲(chǔ)備是否充足，我們不好去確定”。
公開資料顯示，浪潮信息是全球領(lǐng)先的IT基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)品、方案和服務(wù)提供商，擁有8個(gè)研發(fā)中心、10個(gè)生產(chǎn)基地、26個(gè)分支機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)遍及120多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司控股股東為浪潮集團(tuán)有限公司，持股比例32.46%，實(shí)控人為山東省國(guó)資委。
值得一提的是，在公司業(yè)務(wù)發(fā)展可能面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)中，浪潮信息在2022年年報(bào)中首次明確提出“供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)”。而浪潮信息正是英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)最大的分銷商之一。
在2023年半年報(bào)中，浪潮信息重申，目前國(guó)內(nèi)服務(wù)器行業(yè)原材料以進(jìn)口為主，雖然目前供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，但在目前國(guó)際貿(mào)易摩擦加劇、地緣政治越發(fā)復(fù)雜的背景下，我國(guó)服務(wù)器生產(chǎn)商將面臨核心零部件供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
“公司服務(wù)器產(chǎn)品的主要原材料包括CPU、GPU、硬盤、內(nèi)存等，受行業(yè)長(zhǎng)期所形成的供應(yīng)鏈生態(tài)環(huán)境影響，本行業(yè)服務(wù)器生產(chǎn)商所使用的核心零部件的供應(yīng)商集中度較高，如果核心零部件供應(yīng)發(fā)生重大變化，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)造成一定影響?！崩顺毙畔⒎Q。
今年3月2日，美國(guó)商務(wù)部還曾發(fā)布公告，將28個(gè)中國(guó)實(shí)體列入實(shí)體清單，包括第四范式、香港華大基因科技服務(wù)有限公司、浪潮集團(tuán)、龍芯中科、盛科通信等。導(dǎo)致浪潮信息股價(jià)全天一字跌停，單日市值蒸發(fā)超63億元。
除英偉達(dá)外，從浪潮信息的供應(yīng)商信息來看，2022年公司對(duì)第一大供應(yīng)商英特爾的采購(gòu)比例進(jìn)一步降低。
2022年，公司前五大供應(yīng)商合計(jì)采購(gòu)金額259.57億元，較2021年的389.70億元減少33.39%，占年度采購(gòu)總額的比例也由2021年的54.82%降至47.83%。其中，僅對(duì)第一大供應(yīng)商的采購(gòu)額就由169.42億元降至76.92億元，降幅超過50%。
從業(yè)績(jī)來看，2023年上半年，浪潮信息實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入247.98億元，同比下降28.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.25億元，同比下降65.91%，而扣非后的凈利潤(rùn)只有1087.20萬元，較去年同期驟降98.70%。
浪潮信息上半年業(yè)績(jī)大降的原因正是受制于芯片供應(yīng)問題。浪潮信息表示，“今年上半年，受全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響，公司營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn)下滑，經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)2023年上半年?duì)I業(yè)收入同比下降30%左右，導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)出現(xiàn)同比下降”。
從二級(jí)市場(chǎng)來看，截至發(fā)稿時(shí)，除浪潮信息一度跌停外，英偉達(dá)概念股持續(xù)下探，阿爾特（300825.SZ）、勝宏科技（300476.SZ）盤中跌超10%，中科創(chuàng)達(dá)（300496.SZ）、恒潤(rùn)股份（603985.SH）、鴻博股份（002229.SZ）等紛紛大幅下挫。