界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
今年2月，九泰基金吳強(qiáng)、吳剛等5名責(zé)任主體因定增投資“老鼠倉(cāng)”事件遭證監(jiān)會(huì)處罰?，F(xiàn)涉事上市公司方正業(yè)科技（300410.SZ）、金固股份（002488.SZ）股東被監(jiān)管警示。
近日，廣東證監(jiān)局官網(wǎng)披露，正業(yè)科技原實(shí)控人徐國(guó)鳳，采取出具警示函措施的決定。同日，浙江證監(jiān)局也發(fā)布了對(duì)金固股份的控股股東、實(shí)際控制人的處罰決定，涉及孫鋒峰、孫金國(guó)、孫利群三人。
決定書(shū)顯示，徐國(guó)鳳在正業(yè)科技2017年非公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中，作為公司實(shí)控人與九泰基金時(shí)任董事長(zhǎng)吳強(qiáng)簽訂了《投資保底協(xié)議書(shū)》及相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，承諾對(duì)九泰基金管理的九泰久利靈活配置混合型證券投資基金持有正業(yè)科技股票期間的收益按年化8%的收益率進(jìn)行差額補(bǔ)足。
浙江證監(jiān)局同日發(fā)文，經(jīng)查，孫鋒峰、孫金國(guó)、孫利群作為金固股份的控股股東、實(shí)際控制人，在金固股份2017年非公開(kāi)發(fā)行股票過(guò)程中，分別與九泰基金等非公開(kāi)發(fā)行股票的認(rèn)購(gòu)方簽署相關(guān)協(xié)議，約定對(duì)其承諾保底收益。針對(duì)上述違規(guī)行為，浙江證監(jiān)局決定對(duì)上述3人分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。
2017年，九泰基金實(shí)控人吳強(qiáng)先后與正業(yè)科技、金貴銀業(yè)（002716.SZ）、金固股份等5家上市公司的實(shí)際控制人或股東簽署涉及收益保證的協(xié)議，通過(guò)旗下產(chǎn)品定增上述公司的股票，并約定年化收益，但協(xié)議受益人并非九泰久利這只基金的基金份額持有人。
九泰基金旗下產(chǎn)品共計(jì)認(rèn)購(gòu)這5家上市公司約12.88億元，其中九泰久利認(rèn)購(gòu)10.84億元。截至證監(jiān)會(huì)調(diào)查，上述5家公司累計(jì)支付補(bǔ)償款約2.24億元，上述補(bǔ)償款全數(shù)匯入九州證券賬戶，并且并未對(duì)投資人披露上述保底協(xié)議。
2018年，吳剛違規(guī)指示九泰久利啟動(dòng)清算程序。當(dāng)年的清算公告上，也未披露上述補(bǔ)償款。值得注意的是，九泰久利在基金最后運(yùn)作日的凈值為0.846元。也就是說(shuō)，九泰基金參與上述定增的投資還出現(xiàn)了虧損。
九泰基金及相關(guān)責(zé)任人主要存在的違規(guī)行為有，第一，吳剛違規(guī)干預(yù)九泰基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，授意九泰基金通過(guò)旗下基金買入相關(guān)個(gè)股，且指示九泰基金對(duì)九泰久利啟動(dòng)清算；第二，九泰基金作為九泰久利基金管理人,利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的人牟取利益。
針對(duì)“基金公司實(shí)控人利用旗下基金公司與上市公司違規(guī)‘勾兌’，損害基金產(chǎn)品持有人的利益”的問(wèn)題，某法律界人士向界面新聞?dòng)浾弑硎?，上市公司董事等高?jí)管理人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注信息披露文件的編制情況，保證定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告在規(guī)定期限內(nèi)披露，配合上市公司及其他信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)。且董事長(zhǎng)、經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司臨時(shí)報(bào)告信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性、公平性承擔(dān)主要責(zé)任。就上述事件而言，“若能證明雙方確實(shí)約定了買入股票的時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格等，那么該行為涉嫌操縱市場(chǎng)?！?/p>
他還表示，目前，上市公司再融資方式對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況要求不同。比如發(fā)債、配股等方式對(duì)財(cái)務(wù)狀況要求較高，而定增對(duì)財(cái)務(wù)狀況要求較少，且監(jiān)管的限制相對(duì)較少。上市公司控制人向非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象不當(dāng)承諾收益差額補(bǔ)足，且未及時(shí)告知上市公司，不僅違反了相關(guān)規(guī)定，還背離了定增的真正意義。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)建立完善的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、加大懲處力度等方式避免相關(guān)情況再次發(fā)生。
近年來(lái)，九泰基金情況并不算樂(lè)觀。
九泰基金成立于2014年7月，注冊(cè)資本3億元。股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，昆吾九鼎投資管理有限公司、同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司、拉薩昆吾九鼎產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司、九州證券股份有限公司分別持股26%、25%、25%和24%。
成立近10年，規(guī)模合計(jì)17.62億元，在行業(yè)內(nèi)排名靠后。具體來(lái)看，非貨幣基金管理規(guī)?？s水明顯。九泰基金旗下共有23只基金（份額合并計(jì)算，下同），目前旗下產(chǎn)品近一年業(yè)績(jī)幾乎全面告負(fù)。