10月12日，港股漲勢延續(xù)，科網(wǎng)股普漲，恒生科技ETF基金(159741)持續(xù)走高，沖擊3連陽。熱門個股金蝶國際漲超6%，舜宇光學科技漲超5%，聯(lián)想集團漲超4%，比亞迪電子、小米集團-W、攜程集團-S等個股跟漲。

無論是從政策面、資金面還是估值層面來看，目前港股科技板塊都迎來了較好的配置良機。

一、從政策面看，制造業(yè)PMI連續(xù)4月回升，經(jīng)濟筑底信號明確。在國內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟增長政策不斷出臺之下，港股科技企業(yè)有望從經(jīng)濟復蘇中受益。

二、從資金面看，南向資金今年以來持續(xù)流入，且三季度單季流入超一季度和二季度總和，加速抄底攻勢明顯，或為港股市場趨于見底的信號。

三、從估值層面看，恒生科技指數(shù)最新市估值僅18倍，處于上市以來1%分位，低于歷史上近99%時間段，投資性價比相對較高。

數(shù)據(jù)顯示，截至2023年10月11日，恒生科技指數(shù)前十大權重股分別為小米集團-W、騰訊控股、快手-W、阿里巴巴-SW、京東集團-SW、理想汽車-W、美團-W、網(wǎng)易-S、百度集團-SW、中芯國際，前十大權重股合計占比69.93%。

中信建投認為，當前時點壓制互聯(lián)網(wǎng)的多方面因素在邊際改善，海外方面，聯(lián)儲加息或將進入尾聲。國內(nèi)方面，經(jīng)濟內(nèi)生增長動能較弱但復蘇大趨勢未改，港股盈利預期增速有望溫和上行。過去兩年，平臺經(jīng)濟專項整改取得積極進展，未來將進入常態(tài)化監(jiān)管階段，創(chuàng)新才是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的原動力，AI大模型爆火可能是新一波技術浪潮的開端，有望主導下一階段互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的增長。