界面新聞記者 | 紀(jì)瑤
近期，基金分紅密集。數(shù)據(jù)顯示，三季度共有1353只基金實(shí)施分紅，累計(jì)分紅次數(shù)1451次，累計(jì)分紅金額合計(jì)479.20億元，其中，9月基金累計(jì)分紅總額為307.69億元。
經(jīng)界面新聞記者統(tǒng)計(jì)，三季度實(shí)施分紅的基金中，有1226只債券型基金，從數(shù)量上看，債基占比超90%，仍然是年內(nèi)分紅“主力軍”。三季度，以上債基累計(jì)分紅1312次，分紅總額為414.44億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，分紅的1226只債券型基金三季度近乎全數(shù)取得收益，當(dāng)中有396只基金年內(nèi)收益在3.00%以上。
整體來看，三季度公募基金分紅總額同比有所上升，而年內(nèi)分紅總額同比有所下降?？梢?，三季度公募基金分紅更為積極。
具體數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度共有2339只基金實(shí)施分紅，累計(jì)分紅4260次，分紅總額達(dá)1428.55億元。2022年前三季度，2315只基金累計(jì)分紅4104次，累計(jì)分紅總額為1796.36億元。
業(yè)內(nèi)人士表示，基金分紅的前提是盈利，受到市場影響，年內(nèi)公募基金賺錢效應(yīng)不強(qiáng)，尤其是權(quán)益市場，故會對公募基金分紅產(chǎn)生一定影響。但是從長期來看，基金分紅的趨勢肯定是往上走的，旨在能夠讓投資者看到利潤，保護(hù)投資者利益。
第三季度基金分紅則同比上漲了22.80%。同時(shí)，三季度扎堆分紅的基金中，超九成為債基。對此，某資深公募人士向界面新聞記者總結(jié)以下四點(diǎn)原因：
第一，今年，債基這類固收產(chǎn)品具備分紅能力。債市走勢較好，一二季度，基金相應(yīng)取得了不錯(cuò)的業(yè)績，有錢可分，故在三季度選擇分紅。
第二，意愿方面，國外經(jīng)濟(jì)波動對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)存在不確定影響。若四季度經(jīng)濟(jì)基本面修復(fù)，對固收市場來說，有一定壓力，機(jī)構(gòu)更愿意提早分紅。
第三，固收類產(chǎn)品的投資者結(jié)構(gòu)是以機(jī)構(gòu)投資者為主。在三季度分紅，能夠提前鎖定收益。同時(shí)，能夠免除稅收因素影響。
第四，按合同規(guī)定，有些產(chǎn)品是必須分紅的。比如，公募REITs，基金合同里規(guī)定了強(qiáng)制分紅的。還有某些固收類產(chǎn)品，按照合同相關(guān)規(guī)定，在達(dá)到一定規(guī)?；蚱渌麠l件下，也是必須分紅的。以三季度實(shí)施分紅的最大規(guī)模債基——天弘永利債券為例，該基金合同顯示，基金在符合有關(guān)基金分紅條件下，每季度至少分紅一次。
此外，公募REITs也積極分紅，14只公募REITs累計(jì)分紅14次，分紅總額為12.97億元。平安廣州廣河REIT、中金安徽交控REIT、中信建投國家電投新能源REIT、中金普洛斯REIT分別發(fā)放2.55億元、2.30億元、2.30億元、1.63億元“紅包”，為三季度分紅金額最高的4只公募REITs。
拉長時(shí)間看，全市場28只REITs中，年內(nèi)已有25只實(shí)施分紅，分紅總金額達(dá)46.30億元，同比增加了約157.63%。其中，中金安徽交控REIT、平安廣州廣河REIT年內(nèi)分紅超5億，分別派發(fā)9.14億元、5.16億元紅包。
三季度，有5只基金分紅超5億元。匯添富基金過蓓蓓和樂無穹管理的800ETF分紅總額最高，為8.73億元，是5只基金中唯一一只股票型基金。其余4只均為債券型基金，中加純債以6.04億元，位居第二位；南華價(jià)值起航純債C以5.44億元，金鷹添盈純債C以5.36億元，鵬華中債1-3年農(nóng)發(fā)行C以5.27億元。其中，南華價(jià)值起航純債C三季度累計(jì)派發(fā)三次“紅包”。
另一公募人士表示，基金分紅可以控制產(chǎn)品規(guī)模，便于基金經(jīng)理調(diào)倉操作。還可以兌現(xiàn)部分投資收益，滿足部分投資者的資金需求，提升投資者的獲得感。
根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會，基金分紅有三個(gè)必備條件，一是基金當(dāng)年收益能夠彌補(bǔ)之前年度虧損；二是基金收益分配后，基金凈值不能低于面值；三是基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損時(shí)不進(jìn)行分配。
基金分紅的前提是盈利，但基金分紅的次數(shù)與一只基金的好壞沒有太大關(guān)系。基金的歷史分紅情況只能作為投資參考，不能簡單地以分紅次數(shù)來判斷一只基金的好壞。
某基金行業(yè)分析人士表示，基金分紅情況和產(chǎn)品業(yè)績不一定正相關(guān)。對于投資者而言，應(yīng)多方面考慮基金產(chǎn)品的投資領(lǐng)域、產(chǎn)品類型、以及管理者的投資理念等因素，從而綜合衡量選擇產(chǎn)品。