界面新聞記者 | 楊冰柯
在一系列樓市利好政策下，地產(chǎn)商們?nèi)匀粧暝诒＝粯桥c債務(wù)兌付的困境中。在當前的市場環(huán)境下，頭部房企碧桂園（02007.HK）也宣布將尋求境外債務(wù)整體解決方案。
10月10日，碧桂園發(fā)布公告稱，9筆境內(nèi)公司債券本金共計約人民幣147億元的展期方案已獲得持有人同意。
但尚未支付某債務(wù)項下4.7億港幣的到期款項。同時，本公司也預(yù)期無法如期或在相關(guān)寬限期內(nèi)履行其所有境外債務(wù)款項的償付義務(wù)。
對于境外債務(wù)問題，碧桂園稱，公司已啟動境外債務(wù)重組，聘請中金公司和華利安諾基（中國）擔任財務(wù)顧問，協(xié)助評估公司的資本結(jié)構(gòu)及流動性狀況，并制定整體的解決方案。
碧桂園目前存續(xù)的公開美元債共有15支，本金約93億美元，今年內(nèi)沒有美元債本金到期。
碧桂園表示，公司將積極推進境外債務(wù)管理措施，在尊重所有債權(quán)人現(xiàn)有法律地位和法律償付順序的前提下，公平公正地制定整體解決方案來實現(xiàn)長期、可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)。公司期待與所有債權(quán)人進行對話與合作，在切實可行的情況下盡快達成解決方案。
今年8月初，碧桂園公開坦承“公司遇到了自成立以來最大的困難”，同時管理層承諾將堅守責任、全力自救。
8月14日碧桂園境內(nèi)債券停牌后，“16碧園05”率先于8月18日公告展期方案并于9月1日獲得債券持有人會議表決通過，其余8筆債券分別于9月4日公告展期方案，并于9月11日、9月12日、9月18日陸續(xù)獲得持有人會議表決通過。
不僅境內(nèi)外債務(wù)遭遇兌付問題，碧桂園當前的問題還在于銷售。
根據(jù)碧桂園公告，碧桂園今年銷售額承壓明顯。數(shù)據(jù)顯示，前三季度公司實現(xiàn)權(quán)益銷售金額約人民幣1549.8億元，同比下降43.9%。其中，9月實現(xiàn)銷售金額約人民幣61.7億元，連續(xù)第六個月環(huán)比下降，同比下降80.7%。
碧桂園稱，在行業(yè)銷售環(huán)境未明顯得到改善的形勢下，公司面臨資產(chǎn)處置出售的重大不確定性，預(yù)計公司流動性在中短期內(nèi)仍將持續(xù)緊張。面對流動壓力，公司已采取各種措施予以緩解，以最大限度地減少對項目建設(shè)和運營的影響。
值得注意的是，雖然樓市利好支持政策不斷，但地產(chǎn)商們的困境時刻仍然沒有過去。
在碧桂園之前，10月4日，中駿集團也正式宣告暫停兌付境外債。根據(jù)中駿發(fā)布的公告，公司沒有根據(jù)2021年3月22日簽訂的銀團貸款協(xié)議支付已到期的本金和利息共約6100萬美元。未支付貸款已導(dǎo)致公司的境外美元優(yōu)先票據(jù)出現(xiàn)違約事件。
根據(jù)克而瑞數(shù)據(jù)，2021年至2023年7月末，TOP200房企中共有38家房企出現(xiàn)債務(wù)違約，這一比例已接近兩成。
在地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整、債務(wù)違約頻發(fā)的大背景下，企業(yè)也在積極自救，債務(wù)重組成為許多房企處置負債、緩解燃眉之急的重要手段。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有超50家房企開啟債務(wù)重組。
近期，房企化債也不斷有好消息傳來。除了碧桂園9筆境內(nèi)債全部成功展期，融創(chuàng)境外重組方案也于9月18日獲得高票通過。而此前的15日，遠洋集團也表示將對境外債務(wù)進行全面重組。
業(yè)內(nèi)人士認為，近期多家房企債務(wù)成功展期或重組，將緩解房企短期內(nèi)到期債務(wù)的壓力，也有助于企業(yè)將精力集中到正常經(jīng)營和保交付重點任務(wù)上去。
碧桂園在此次公告中就表示，公司將繼續(xù)堅守責任，全力以赴確保交付工作的順利推進。
根據(jù)碧桂園，2022年，碧桂園集團及其合資企業(yè)和聯(lián)營公司交付房屋近70萬套，交付量居行業(yè)第一。
今年以來，截至2023年9月30日，碧桂園集團及其合資企業(yè)和聯(lián)營公司年內(nèi)累計交付房屋共約42萬套，累計交付面積約5112萬平方米，交付項目涉及到31個省份、235個城市，部分項目實現(xiàn)提前交付。
值得注意的是，隨著樓市利好政策下銷售的回復(fù)，地產(chǎn)商們困境有望改善。
伴隨政策進一步落地落實，銷售環(huán)境和融資環(huán)境會出現(xiàn)變化，9月份房企的銷售環(huán)比有所提升。
全方位的房地產(chǎn)支持政策自9月密集落地后，房企銷售在9月迎來回升，環(huán)比出現(xiàn)增長，但復(fù)蘇勢頭較弱，同比依然下跌。
據(jù)克而瑞最新統(tǒng)計顯示，TOP100房企9月業(yè)績環(huán)比提升17.9%，環(huán)比增幅已高于去年同期；同時在9月，有逾六成百強房企實現(xiàn)單月業(yè)績環(huán)比增長，但單月業(yè)績同比降低的企業(yè)數(shù)量仍超七成。