文|融中財(cái)經(jīng)
就在剛剛，南京祭出100億高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金。
融中財(cái)經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)獲悉，南京江北新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金總規(guī)模為100億元，由新區(qū)財(cái)政、國(guó)有資本、社會(huì)資本構(gòu)成，設(shè)立“天使基金+產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)子基金+產(chǎn)業(yè)直投子基金+S基金”集群，覆蓋新區(qū)“3+3+X”產(chǎn)業(yè)體系和企業(yè)全生命周期。
今天的活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，南京正式向全社會(huì)發(fā)布產(chǎn)業(yè)協(xié)同子基金管理人招募令?！盎饛?qiáng)，資金聚；投資強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)興”，南京江北新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金的成立，不僅是基金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力和基金管理規(guī)模的雙提升，更是聚焦重點(diǎn)、深化融合，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目與金融資本緊密對(duì)接，而終極目標(biāo)則是，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)、當(dāng)好橋梁，推動(dòng)更多大項(xiàng)目、好項(xiàng)目落戶江北。
這座有著千年古韻的金陵城，正在通過投資，煥發(fā)新的活力。
01 100億，這一次是南京
從晉室南渡，到大明奪取天下的起點(diǎn)，再到封建帝制的落幕……這些恢弘的故事，皆發(fā)生于一座充滿“悲情歷史”的古都——南京。戰(zhàn)火燒不盡，春風(fēng)吹又生，古老的金陵似乎是一座永不離場(chǎng)城市。
如今的南京也在不斷創(chuàng)新，通過新基金繪就產(chǎn)業(yè)新藍(lán)圖，金融活水澆灌產(chǎn)業(yè)森林，基金投資賦能科技創(chuàng)新。
10月9日，由南京江北新區(qū)管理委員會(huì)主辦，揚(yáng)子國(guó)投、新區(qū)財(cái)政局、新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局、新區(qū)投資促進(jìn)和商務(wù)局聯(lián)合承辦的南京江北新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金成立大會(huì)在揚(yáng)子國(guó)投旗下?lián)P子江國(guó)際會(huì)議中心成功舉辦。
會(huì)上，南京正式發(fā)布了規(guī)模為100億的南京江北新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金。
母基金總規(guī)模100億元，由新區(qū)財(cái)政、國(guó)有資本、社會(huì)資本構(gòu)成，設(shè)立“天使基金+產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)子基金+產(chǎn)業(yè)直投子基金+S基金”集群，覆蓋新區(qū)“3+3+X”產(chǎn)業(yè)體系和企業(yè)全生命周期。
此外，活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，新工集團(tuán)、紫金投資集團(tuán)分別與揚(yáng)子國(guó)投簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；盛世揚(yáng)子、揚(yáng)子江基金開展揚(yáng)子江S基金擴(kuò)募簽約；揚(yáng)子江基金與相關(guān)科創(chuàng)企業(yè)開展產(chǎn)融合作簽約；揚(yáng)子江基金與國(guó)投招商、中金資本、深創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)“牽手”，完成了基金招商聯(lián)盟簽約，開啟招商新模式，全方位助力基金、科創(chuàng)和產(chǎn)業(yè)共贏發(fā)展。
在百億規(guī)模的基金帶動(dòng)下，VC/PE都涌入了這座金陵城。
不僅是釋放資金利好，今年3月，南京江北新區(qū)發(fā)布了助力經(jīng)營(yíng)主體和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展“1+6”政策，包括促進(jìn)經(jīng)營(yíng)主體高質(zhì)量發(fā)展1個(gè)普惠性政策，集成電路高質(zhì)量發(fā)展、生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、外資擴(kuò)量提質(zhì)、外貿(mào)培優(yōu)扶強(qiáng)、會(huì)展業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等6個(gè)專項(xiàng)政策。據(jù)了解，江北新區(qū)將設(shè)立“資金池”保障政策落地實(shí)施。
拿出真金白銀“大禮包”，打出惠企助企“組合拳”，江北新區(qū)還構(gòu)建了“普惠+特色”“產(chǎn)業(yè)+企業(yè)”“生產(chǎn)+運(yùn)營(yíng)”“紓困+成長(zhǎng)”的全場(chǎng)景政策體系，將為新區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入新的活力、激發(fā)新的動(dòng)能，更好更快助推經(jīng)濟(jì)運(yùn)行率先整體好轉(zhuǎn)。
集成電路、生物醫(yī)藥和以新金融為代表的高端現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，是江北新區(qū)"3+3+X" 現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系中重點(diǎn)打造的3大新興產(chǎn)業(yè)，出臺(tái)的6個(gè)專項(xiàng)政策中，對(duì)于3大新興產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展給予了專項(xiàng)支持，充分體現(xiàn)了“1+6”政策“靶向精準(zhǔn)”的特點(diǎn)。
02 古金陵，煥發(fā)金融新活水
過去的金陵古城是六朝古都，歷史上是東吳，東晉，南朝的宋、齊、梁、陳的國(guó)都，是著名的歷史文化名城。千百年來，無數(shù)的詩(shī)詞歌賦吟詠這座歷史名城。今天的南京，正在釋放更多政策紅利，吸引人才的匯聚。
根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)顯示，如今以南京為起點(diǎn)發(fā)散到整個(gè)江蘇，股權(quán)投資開展的力度不斷增強(qiáng)，江蘇地區(qū)做股權(quán)投資的國(guó)資機(jī)構(gòu)不僅多，而且分布范圍廣，既有量的優(yōu)勢(shì)，也有面的優(yōu)勢(shì)。
江蘇省內(nèi)地方城市國(guó)資在股權(quán)投資方面的參與率達(dá)到 92%，滲透率極高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了廣東、山東、安徽等其他省份。
江蘇地方上，不僅有南京、蘇州這兩個(gè)「大哥」帶頭做股權(quán)投資，更有無錫、常州、鎮(zhèn)江、徐州、南通、鹽城等其他三四線城市的國(guó)資在追隨，另外還有昆山、張家港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)這 2 個(gè)由蘇州代管的縣級(jí)市國(guó)資國(guó)企都在搞股權(quán)投資。
根據(jù) IT 桔子數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，蘇州國(guó)資是江蘇地區(qū)最早涉足股權(quán)投資的。
早在 2001 年蘇州就發(fā)起設(shè)立了蘇州工業(yè)園區(qū)引導(dǎo)基金，并成立元禾控股，目前已公開投資事件數(shù)多達(dá) 288 起，有業(yè)績(jī)、有規(guī)模，元禾在業(yè)內(nèi)也被不少機(jī)構(gòu)所稱道。
除了元禾之外，蘇州還擁有蘇高新創(chuàng)投、吳江創(chuàng)投、吳中生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、張家港產(chǎn)業(yè)資本、昆山國(guó)科創(chuàng)投等后起的多個(gè)國(guó)資主體在做股權(quán)投資。
南京以江蘇高投為起點(diǎn)，先后有南京高新投、揚(yáng)子國(guó)投、南京產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、南京市創(chuàng)新投資集團(tuán)等地方國(guó)資直接或間接參與股權(quán)投資，以及華泰紫金、紫金科創(chuàng)、江蘇交通控股、農(nóng)墾誠(chéng)鼎投資等南京地方國(guó)企參與股權(quán)投資。
常州有常州高新投、常州投資集團(tuán)兩大國(guó)資主體的投資機(jī)構(gòu)，對(duì)外投資事件也有 49 起；無錫主要有無錫創(chuàng)投、無錫太湖新城集團(tuán)旗下投資平臺(tái)新尚資本、無錫金投出資設(shè)立的無錫云林基金這幾家國(guó)資機(jī)構(gòu)。其中，無錫創(chuàng)投最為活躍，目前投資事件數(shù)達(dá) 49 起。
鹽城市鹽南產(chǎn)業(yè)投資公司在 2020 年發(fā)起設(shè)立了鹽南 AI 基金，已經(jīng)投資了行深智能、知行機(jī)器人等 7 家人工智能企業(yè)。
可以說，整個(gè)江蘇省內(nèi)，除了連云港市，其余城市的國(guó)資機(jī)構(gòu)都有至少參與一起直接的股權(quán)投資案。
大潮涌動(dòng)、千帆競(jìng)發(fā)。
以南京為首的各區(qū)都在通過母基金的方式，推動(dòng)當(dāng)?shù)毓蓹?quán)投資行業(yè)的發(fā)展。
就像南京市委常委、江北新區(qū)黨工委書記楊學(xué)鵬所說的，“基金強(qiáng)，資金聚；投資強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)興”。
在股權(quán)投資行業(yè)的推動(dòng)下， 江蘇近幾年也跑出了諸多上市公司。
數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，江蘇一共有50家公司在A股上市，由此，江蘇A股上市公司總數(shù)達(dá)到681家。分板塊看，江蘇50家新上市公司中，創(chuàng)業(yè)板16家、科創(chuàng)板12家、滬市主板8家、深市主板2家、北交所12家。
分地域看，蘇州17家、無錫9家、南京7家、常州5家、徐州3家、連云港2家、宿遷2家、泰州2家、鎮(zhèn)江1家、揚(yáng)州1家、南通1家。
03 江蘇，孕育超級(jí)獨(dú)角獸
今年8月7日，華虹半導(dǎo)體正式登陸A股科創(chuàng)板。此次IPO發(fā)行價(jià)52元/股，開盤漲超13%，市值一度超1000億元。
華虹半導(dǎo)體是國(guó)內(nèi)特色工藝晶圓代工龍頭，產(chǎn)能規(guī)模居中國(guó)大陸第二。值得關(guān)注的是，華虹半導(dǎo)體此次募資規(guī)模高達(dá)212.03億元，一舉成為今年A股募資金額最大IPO，同時(shí)也是科創(chuàng)板迄今以來第三大IPO，僅次于中芯國(guó)際（532.3億元）和百濟(jì)神州（221.6億元）。
但值得一提的是，華虹半導(dǎo)體起家于上海張江，卻發(fā)跡在江蘇。過去多年，華虹集團(tuán)積極在江蘇布局，其走出上海、布局全國(guó)的第一個(gè)制造業(yè)項(xiàng)目便落地?zé)o錫，并用時(shí)7個(gè)月速成了今年江蘇“官宣”的第一家獨(dú)角獸。
而對(duì)于華虹半導(dǎo)體在無錫的投產(chǎn)建設(shè)，江蘇亦十分重視。
在今年6月30日舉行的華虹無錫集成電路研發(fā)和制造基地二期項(xiàng)目開工儀式上，江蘇省委副書記、省長(zhǎng)許昆林也通過視頻宣布開工，并表示，此次華虹集團(tuán)進(jìn)一步擴(kuò)大在蘇布局，投資建設(shè)新項(xiàng)目，必將為江蘇省提升集成電路產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力提供有力支撐。江蘇省和無錫市將持續(xù)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，全力支持華虹集團(tuán)在蘇發(fā)展，為項(xiàng)目建設(shè)提供全方面要素保障和更加精準(zhǔn)高效的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。
一個(gè)項(xiàng)目的落地，省委副書記也來站臺(tái)，可見江蘇對(duì)于扶持企業(yè)發(fā)展、營(yíng)商環(huán)境建設(shè)的重視程度。
不僅是華虹半導(dǎo)體，今年6月，阿特斯正式登陸上交所科創(chuàng)板。截至目前，市值超過500億。
阿特斯總部位于蘇州的阿特斯，是國(guó)內(nèi)最早從事太陽(yáng)能光伏組件研發(fā)和制造的企業(yè)之一。也是全球最大的光伏系統(tǒng)和儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商之一，核心業(yè)務(wù)為晶硅光伏組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
自2011年起，阿特斯連續(xù)12年組件出貨量排名全球前五，與隆基綠能、晶科能源、天合光能、晶澳科技一起組成“組件五巨頭”。
過去十五年光伏行業(yè)經(jīng)過多次周期，諸多企業(yè)粉墨登場(chǎng)，也有不少企業(yè)退出歷史舞臺(tái)。阿特斯卻在行業(yè)沉浮、周期更迭之下盎然生長(zhǎng)，建立了全球化的供應(yīng)鏈體系，并在研發(fā)、技術(shù)、產(chǎn)品等領(lǐng)域形成全球領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，作為光伏組件“五巨頭”之一，阿特斯的出貨量連續(xù)12年穩(wěn)居全球前五名。招股書顯示，2022年，阿特斯的全年?duì)I收已達(dá)475.36億元人民幣，凈利潤(rùn)21.57億元人民幣。
2020年上半年，阿特斯分拆上市消息甫出，即獲得眾多機(jī)構(gòu)的關(guān)注，公司迅速完成了17.8億元融資，鼎暉投資、元禾重元、中金資本、比亞迪等眾多頭部機(jī)構(gòu)入局。
在好項(xiàng)目、大機(jī)構(gòu)、長(zhǎng)錢的吸引之下，江蘇正在批量制造獨(dú)角獸。
04 千億百億基金頻出，今年各地都放“出大招”
近年來，各地百億、千億引導(dǎo)基金頻現(xiàn)。
年初廣州產(chǎn)業(yè)投資母基金成立，規(guī)模1500億元，重點(diǎn)投資半導(dǎo)體與集成電路、新能源、生物醫(yī)藥與健康、先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、新消費(fèi)等領(lǐng)域。
2023年5月，重慶成立總規(guī)模達(dá)2000億元的產(chǎn)業(yè)投資母基金，以“子基金+直投”模式運(yùn)作。子基金分為行業(yè)基金、區(qū)域基金、專項(xiàng)基金，原則上專項(xiàng)基金與直投項(xiàng)目投資于重慶或招商引入重慶的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，生物醫(yī)藥也是其中的投資領(lǐng)域。
同月，浙江省官宣目標(biāo)總規(guī)模超2000億元的“4+1”專項(xiàng)基金群正式啟動(dòng)。
5月31日，浙江杭州三大千億基金發(fā)布，在原來基礎(chǔ)上，升級(jí)打造杭州科創(chuàng)基金、杭州創(chuàng)新基金和杭州并購(gòu)基金3只千億母基金，推動(dòng)形成總規(guī)模超3000億的“3+N”杭州基金集群。
6月，江西產(chǎn)業(yè)基金生態(tài)大會(huì)上，宣布總規(guī)模達(dá)3000億元的江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金各方出資陸續(xù)到位，正式拉開大基金序幕。據(jù)了解，江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金由江西國(guó)控集團(tuán)牽頭，國(guó)控基金作為基金管理機(jī)構(gòu)，首批規(guī)模達(dá)1500億元。
一時(shí)間，千億、百億基金規(guī)模的基金頻繁出現(xiàn)。急于募資的投資機(jī)構(gòu)們，也跟隨著市場(chǎng)熱點(diǎn)，從北上廣深，跑到了長(zhǎng)三角、珠三角，再到中部腹地。
近幾年，政府引導(dǎo)基金已經(jīng)成為GP募資時(shí)絕對(duì)的主力資金，如果一只基金沒有拿到引導(dǎo)基金的錢，那幾乎就難以如約完成募資。
作為市場(chǎng)上的大錢，引導(dǎo)基金手持重金，條件也是有的。首當(dāng)其沖的就是招商引資。
去年業(yè)內(nèi)流傳了一個(gè)段子，“凡是拿過引導(dǎo)基金錢的都去做招商引資了?！苯衲甑亩巫觿t是，“想要募資只有一句話，我有項(xiàng)目全國(guó)可落地?！?/p>
政府對(duì)于招商引資的重視重度可見一斑。
一直以來，引導(dǎo)基金是帶有政策性的資金，雖然不強(qiáng)制要求收益，但是政府引導(dǎo)基金通過返投帶動(dòng)地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展，是一種底線思維和剛性需求了。不少政府引導(dǎo)基金都會(huì)把返投（即要求GP必須有一定比例的資金要投資到LP所在的地區(qū)）和招商引資的訴求，直接明確在其設(shè)立目標(biāo)里。
拿出千億、百億資金，僅僅是開始，能否真正把VC們帶去的項(xiàng)目落地，不僅要有匹配的產(chǎn)業(yè)資源支撐，還要政策支持，更重要的是，地方各部門的大力配合。
即便是如今這一募資情勢(shì)，如果僅僅手上有錢，卻沒有良好的營(yíng)商環(huán)境、沒有支柱產(chǎn)業(yè)，VC們也不會(huì)光顧。
伴隨著南京江北新區(qū)高質(zhì)量發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金的釋放，這一股權(quán)投資高地，將更進(jìn)一步，發(fā)揮基金生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)互哺功能，提升金融供給質(zhì)效，賦能新區(qū)“3+3+X”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
新基金繪就產(chǎn)業(yè)新藍(lán)圖，金融活水澆灌產(chǎn)業(yè)森林，基金投資賦能科技創(chuàng)新，這或許才是引導(dǎo)的關(guān)鍵所在。