9月27日早間，大盤震蕩走高，創(chuàng)業(yè)板指拉升漲超1%。風(fēng)電、光伏等新能源賽道集體走強(qiáng)，BC電池、電源設(shè)備、光伏逆變器、TOPcon電池、風(fēng)電等板塊全線上行。光伏ETF平安(516180)上漲3.10%，成分股鈞達(dá)股份(002865)上漲10.01%，露笑科技(002617)上漲9.94%，愛旭股份(600732)上漲9.42%，帝爾激光(300776)，錦浪科技(300763)等個(gè)股跟漲。
消息面上，近期海風(fēng)各大項(xiàng)目開始有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，后面行業(yè)邊際改善明顯。近日國內(nèi)海風(fēng)開發(fā)穩(wěn)步推進(jìn)，廣東、福建等地海風(fēng)項(xiàng)目競配快速推進(jìn)，浙江、廣東等地海風(fēng)項(xiàng)目密集核準(zhǔn)，江蘇海上風(fēng)電建設(shè)有望快速啟動(dòng)。之前海風(fēng)開工延遲，市場情緒低迷，現(xiàn)在來看，海風(fēng)正在走出三季度低迷期。
行業(yè)需求上看，國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-8月，國內(nèi)新增光伏裝機(jī)113.2GW（+154%)，裝機(jī)增速持續(xù)超預(yù)期。年初以來，國內(nèi)光伏裝機(jī)增速持續(xù)超預(yù)期，全年國內(nèi)裝機(jī)規(guī)?；?qū)⒊掷m(xù)上修。2023年8月單月新增裝機(jī)16GW，同比增長137%，考慮到當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格已經(jīng)接近觸底，組件價(jià)格已回落至1.2元/w，后續(xù)光伏需求有望持續(xù)超預(yù)期。
從估值層面來看，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)最新市盈率（PE-TTM）僅12.5倍，處于近3年0%分位，即估值低于近3年100%的時(shí)間，安全邊際較高。建議持續(xù)關(guān)注光伏ETF平安(516180)。