文|新經(jīng)濟(jì)e線
2023年9月26日，中銀基金發(fā)布關(guān)于中銀新能源產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告稱，根據(jù)《基金合同》等有關(guān)規(guī)定，中銀新能源產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金可能觸發(fā)基金合同終止情形。
此前，該基金《基金合同》“基金備案”約定：“《基金合同》生效后，連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《基金合同》的約定程序進(jìn)行清算并終止《基金合同》，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，但不需要召開基金份額持有人大會(huì)?！?/p>
截至2023年9月25日日終，該基金已連續(xù)30個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形。若截至2023年10月31日日終，該基金出現(xiàn)連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形，該基金將根據(jù)基金合同約定進(jìn)入清算程序，無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
來(lái)源：基金公告
公開資料表明，中銀新能源產(chǎn)業(yè)剛于今年7月11日成立，是一只不折不扣的次新基金。成立之初，基金募集規(guī)模約22997.46萬(wàn)元。其中，基金管理人2023年7月7 日認(rèn)購(gòu)1199.9萬(wàn)份。包括基金管理人的高級(jí)管理人員、基金投資和研究部門負(fù)責(zé)人以及基金經(jīng)理在內(nèi)，共計(jì)認(rèn)購(gòu)20.78萬(wàn)份。從認(rèn)購(gòu)份額類別來(lái)看，C類份額占據(jù)絕對(duì)多數(shù)，認(rèn)購(gòu)份額達(dá)16755.57萬(wàn)份，占比超過七成。
新經(jīng)濟(jì)e線注意到，盡管有基金管理人和基金經(jīng)理等加持，但中銀新能源產(chǎn)業(yè)仍慘遭持有人拋棄。就在8月11日，中銀新能源產(chǎn)業(yè)才對(duì)外宣告開放日常申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換及定期定額投資業(yè)務(wù)。從時(shí)間軸對(duì)比以上兩份公告可以發(fā)現(xiàn)，只等中銀新能源產(chǎn)業(yè)打開申贖，基民便開始爭(zhēng)相出逃，似乎一刻都不愿多等。
中銀權(quán)益基金口碑“砸了”
作為銀行系公募基金公司，中銀基金旗下主動(dòng)權(quán)益基金似乎不受基民待見，說(shuō)得夸張一點(diǎn)就是口碑“砸了”。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至9月25日，公司今年來(lái)已經(jīng)宣告清盤的主動(dòng)權(quán)益基金就多達(dá)8只，分別包括中銀騰利（A/C）、中銀產(chǎn)業(yè)精選（A/C）、中銀豐利（A/C）、中銀瑞利（A/C）、中銀裕利（A/C）、中銀益利（A/C）、中銀錦利（A/C）、中銀潤(rùn)利（A/C）。除了中銀產(chǎn)業(yè)精選（A/C）為偏股混合型基金外，其余7只均為靈活配置型基金，其清盤類型均為觸發(fā)合同終止條款。整體來(lái)看，中銀基金這一清盤數(shù)量位居行業(yè)前列。
公開資料顯示，中銀基金成立于2004年8月12日，公司兩大股東分別為中國(guó)銀行和貝萊德投資管理(英國(guó))有限公司，各持股83.5%和16.5%。截至今年二季度末，公司基金規(guī)模合計(jì)4551.42億元，行業(yè)排名22/155。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司旗下債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金最新規(guī)模分別高達(dá)2320.7億元和1872.86億元，而混合型基金和股票型基金分別僅有312.96億元和46.81億元。
新經(jīng)濟(jì)e線獲悉，僅今年9月以來(lái)，包括中銀新能源產(chǎn)業(yè)在內(nèi)，公司當(dāng)月就有5只主動(dòng)權(quán)益基金披露了可能觸發(fā)基金合同終止情形的提示性公告。作為中銀基金旗下的新生代基金經(jīng)理，周斌現(xiàn)在管的兩只基金分別為中銀新能源產(chǎn)業(yè)和中銀成長(zhǎng)優(yōu)選。一旦中銀新能源產(chǎn)業(yè)最終宣告清盤的話，其在管基金也就剩下中銀成長(zhǎng)優(yōu)選一只獨(dú)管產(chǎn)品了。
周斌的公開履歷顯示，其于2016年加入中銀基金，曾任研究員，2022年3月至今任中銀成長(zhǎng)優(yōu)選基金基金經(jīng)理。具有8年證券從業(yè)年限。不過，中銀成長(zhǎng)優(yōu)選的規(guī)模也不大。截至今年二季度末，該基金資產(chǎn)凈值僅有1.58億元。
此外，在當(dāng)月提示清盤風(fēng)險(xiǎn)的其余4只主動(dòng)權(quán)益基金中，9月20日，中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)發(fā)布公告稱，截至2023年9月19日日終，基金已連續(xù)30個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形。若截至2023年10月25日日終，基金出現(xiàn)連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)的情形，基金將根據(jù)基金合同約定進(jìn)入清算程序，無(wú)需召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
來(lái)源：基金公告
同樣，中銀創(chuàng)新成長(zhǎng)也是今年2月15日才成立的次新基金，其募集規(guī)模為28858.26萬(wàn)元。到今年二季度末，基金份額已驟降至5464.75萬(wàn)份，對(duì)應(yīng)基金資產(chǎn)凈值為5489.64萬(wàn)元。僅過去半年多時(shí)間，基金規(guī)?？s水超過八成，高達(dá)80.98%。
而中銀產(chǎn)業(yè)精選和中銀騰利則相繼于9月14日和9月18日宣告清盤。其中，中銀產(chǎn)業(yè)精選于9月15日發(fā)布基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告稱，自基金合同生效以來(lái)，截至2023年9月14日，基金已連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元。為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)基金合同約定，基金管理人應(yīng)當(dāng)終止《基金合同》，并按照《基金合同》的約定程序進(jìn)行清算，不需要召開基金份額持有人大會(huì)。自2023年9月15日起，基金進(jìn)入清算程序，停止辦理申購(gòu)、贖回、轉(zhuǎn)換及定期定額投資等業(yè)務(wù)。
9月19日，中銀騰利披露的基金基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算的公告也表明，該基金的最后運(yùn)作日為2023年9月18日，并于2023年9月19日進(jìn)入清算程序。截至2023年9月18日日終，基金已連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的情形。根據(jù)基金合同約定，已觸發(fā)終止《基金合同》條款。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，早在今年二季度末，由于機(jī)構(gòu)持有人大額贖回，中銀騰利規(guī)?？焖倏s水并跌破5000萬(wàn)元的清盤“紅線”。報(bào)告期內(nèi)，三大機(jī)構(gòu)持有人悉數(shù)贖回了其所持份額，分別達(dá)9208.01萬(wàn)份、4514.68萬(wàn)份、2613.15萬(wàn)份，合計(jì)達(dá)16335.84萬(wàn)份。截至今年二季度末，中銀騰利總份額縮水至1865.3萬(wàn)份，基金資產(chǎn)凈值僅錄得2144.03萬(wàn)元。
新能源主題基金一片慘淡
實(shí)際上，在中銀新能源產(chǎn)業(yè)慘遭持有人拋棄背后，這也是今年來(lái)新能源主題基金一片慘淡的典型縮影。
新經(jīng)濟(jì)e線調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中銀新能源產(chǎn)業(yè)跟蹤的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為中證新能源指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)人民幣匯率折算)*20%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*10%。作為其最大權(quán)重的中證新能源指數(shù)，該指數(shù)選取滬深市場(chǎng)中涉及可再生能源生產(chǎn)、新能源應(yīng)用、新能源存儲(chǔ)以及新能源交互設(shè)備等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。其發(fā)布時(shí)間為2015年2月10日，成份股數(shù)量為80只。
Wind統(tǒng)計(jì)表明，截至2023年9月26日，中證新能源指數(shù)年內(nèi)跌幅高達(dá)29.9%，較滬深市場(chǎng)其他35個(gè)核心指數(shù)相比，其收益率位列倒數(shù)第一。其跌幅甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過同期的創(chuàng)成長(zhǎng)和創(chuàng)業(yè)板50兩個(gè)指數(shù)，后兩者年內(nèi)分別下跌22.73%和19.47%。若將時(shí)間拉長(zhǎng)至最近一年的緯度，中證新能源指數(shù)區(qū)間跌幅更是高達(dá)近四成，約38.47%。
二級(jí)市場(chǎng)上，從其成份股表現(xiàn)來(lái)看，年內(nèi)股價(jià)慘遭腰斬且跌幅超過五成的就有鵬輝能源、派能科技、錦浪科技、禾邁股份、恩捷股份、天合光能、科士達(dá)、邁為股份、天奈科技。其中，鵬輝能源、派能科技、錦浪科技、禾邁股份等4只成份股年內(nèi)跌幅更是接近六成。還有，億緯鋰能、金博股份、振華新材、德方納米、融捷股份、新強(qiáng)聯(lián)、固德威、弘元綠能、大金重工、晶澳科技、福斯特、盛新鋰能、西藏礦業(yè)等13只成份股跌幅也超過四成。
在中證新能源指數(shù)的80只成份股中，年內(nèi)股價(jià)上漲的僅有5只，分別包括中國(guó)核電、中國(guó)廣核、龍?jiān)措娏Α⒛暇W(wǎng)能源、新宙邦。其中，中國(guó)核電和中國(guó)廣核年內(nèi)分別上漲了24.90%和22.12%。
據(jù)新經(jīng)濟(jì)e線了解，截至今年9月25日，在新能源主題基金中，跟蹤中證新能源指數(shù)的主動(dòng)權(quán)益基金共計(jì)有65只（不同份額分列）。從最近一年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，業(yè)績(jī)最差的基金為上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選C和上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選A，其份額凈值增長(zhǎng)率分別為-52.96%和-52.69%，單位凈值分別僅錄得0.5563元和0.561元。而同期的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為-27.14%（中證新能源指數(shù)收益率*70%+中債綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*25%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%）?？梢?，以上兩只基金業(yè)績(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
作為基金經(jīng)理，施敏佳從海富通基金轉(zhuǎn)會(huì)上銀基金之后遭遇業(yè)績(jī)“滑鐵盧”。公開資料表明，施敏佳歷任東方證券研究所分析師，海富通基金股票分析師、基金經(jīng)理等職務(wù)。2021年6月?lián)紊香y科技驅(qū)動(dòng)雙周定期可贖回基金經(jīng)理，2021年11月?lián)紊香y高質(zhì)量?jī)?yōu)選9個(gè)月持有基金經(jīng)理，2022年4月?lián)紊香y新能源產(chǎn)業(yè)精選基金經(jīng)理。
今年7月25日，施敏佳離任上銀高質(zhì)量?jī)?yōu)選9個(gè)月持有基金經(jīng)理一職，現(xiàn)在管2只基金，合計(jì)管理規(guī)模2.29億元。截至9月25日，施敏佳以上2只在管基金任職回報(bào)分別為-64.01%和-43.9%，回報(bào)排名均墊底，分別為1980/1981、2986/2995。
在新能源主題偏股基金中，鑫元清潔能源C、鑫元清潔能源A和國(guó)投瑞銀新能源C、國(guó)投瑞銀新能源A等凈值跌幅居前，最近一年的回報(bào)率分別為-47.87%、-47.66%和-42.13%、-41.90%，均大幅落后同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的-25.50%和-26.42%。
同樣，招商能源轉(zhuǎn)型C、招商能源轉(zhuǎn)型A、招商碳中和主題C、招商碳中和主題A等最近一年的凈值跌幅也接近四成。相比之下，僅大成新能源C、大成新能源A、銀華清潔能源產(chǎn)業(yè)C、銀華清潔能源產(chǎn)業(yè)A、匯添富新能源精選C、匯添富新能源精選A、華夏清潔能源龍頭C、華夏清潔能源龍頭A等基金最近一年較同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)均錄得超額收益。