界面新聞?dòng)浾?| 紀(jì)瑤
9月12日，芯朋微（688508.SH）發(fā)布公告稱定增募資完成，募資總額9.69億元，發(fā)行數(shù)量1790.5萬(wàn)股，定增價(jià)格為54.11元/股。而隨著興證全球基金9月20日發(fā)布的公告，市場(chǎng)驚覺(jué)，興全旗下的喬遷和謝治宇，竟然拿下了本次定增的近半份額。
公告顯示，喬遷管理的興全新視野、興全商業(yè)模式優(yōu)選，謝治宇參與管理的興全社會(huì)價(jià)值三年持有、興全合潤(rùn)、興全合宜一起參加了芯朋微本次定增。上述5只基金分別認(rèn)購(gòu)175.53萬(wàn)股、25.63萬(wàn)股、305.25萬(wàn)股、175.53萬(wàn)股、195.72萬(wàn)股，合計(jì)877.66萬(wàn)股，總成本合計(jì)4.75億，公告顯示9月18號(hào)的賬面價(jià)值總計(jì)4.68億元。
除了興全基金外，參與本次定增的還有多家機(jī)構(gòu)。諾德基金、財(cái)通基金分別獲配144.15萬(wàn)股、57.11萬(wàn)股，分別耗資0.78億元、0.31億元；申萬(wàn)宏源證券、中信證券、廣發(fā)證券分別獲配263.54萬(wàn)股、88.71萬(wàn)股、55.44萬(wàn)股，分別耗資1.43億元、0.48億元、0.3億元；華泰資管獲配166.33萬(wàn)股，耗資0.9億元。華西銀峰投資以及外資機(jī)構(gòu)UBS AG各自獲配55.44萬(wàn)股。
芯朋微是國(guó)內(nèi)智能家電、標(biāo)準(zhǔn)電源、移動(dòng)數(shù)碼等行業(yè)電源管理芯片的重要供應(yīng)商，公司產(chǎn)品的知名終端客戶主要包括美的、格力、創(chuàng)維、飛利浦、蘇泊爾、九陽(yáng)、萊克、中興通訊、華為等。
截至最新，芯朋微總市值約73億元。公司半年報(bào)顯示，2023年中期，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.84億元，同比增長(zhǎng)2.36%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 4659.02萬(wàn)元，同比減少了19.71%。此外，芯朋微發(fā)布的盈利預(yù)測(cè)顯示，2023年公司將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入9.90億元，同比將增加37.62%；2024年將實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入13.10億元，預(yù)計(jì)同比增加32.32%。
基金中報(bào)顯示，謝治宇和喬遷早已重倉(cāng)半導(dǎo)體行業(yè)。
以謝治宇旗下的興全合潤(rùn)為例，該基金重倉(cāng)了工業(yè)富聯(lián)（601138.SH）、中興通訊（000063.SZ）、瀾起科技（688008.SH）等，隱形重倉(cāng)股有長(zhǎng)電科技（600584.SH）、賽騰股份（603283.SH）等半導(dǎo)體個(gè)股。喬遷旗下的興全新視野則重倉(cāng)了晶晨股份（688099.SH）、中興通訊、賽騰股份等。
此番重金參與芯朋微定增，符合兩位基金經(jīng)理下半年的投資邏輯。
謝治宇在中報(bào)中表示，展望下半年，將關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)與關(guān)注各個(gè)新興技術(shù)的邊際變化并舉。他認(rèn)為，從各板塊看，隨著 CHATGPT4.0 的發(fā)布和應(yīng)用，人工智能在應(yīng)用端的空間打開(kāi)，服務(wù)器、算力、模型、芯片需求不斷放大。上半年游戲版號(hào)增加，影視產(chǎn)品供應(yīng)豐富，相關(guān)公司市值上漲后有所回調(diào)，主要是AI在各個(gè)領(lǐng)域的殺手級(jí)應(yīng)用出現(xiàn)還需時(shí)間和技術(shù)不斷演進(jìn)。另外與固投周期相關(guān)行業(yè)走弱，之后隨地產(chǎn)預(yù)期好轉(zhuǎn)出現(xiàn)階段性反彈，如地產(chǎn)、建材、煤炭、鋼鐵、輕工等板塊。
喬遷表示，科技創(chuàng)新帶來(lái)新市場(chǎng)和新需求，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)孕育著投資機(jī)會(huì)。中期維度，進(jìn)口替代、出口、科技創(chuàng)新仍然是自上而下關(guān)注的重點(diǎn)。仍然認(rèn)可優(yōu)質(zhì)龍頭公司長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力和目前經(jīng)濟(jì)階段下其所表現(xiàn)出的較為突出和持續(xù)的盈利及成長(zhǎng)能力，關(guān)注盈利和估值的匹配度和性價(jià)比，堅(jiān)持通過(guò)拉長(zhǎng)周期、聚焦優(yōu)質(zhì)品種的方式來(lái)構(gòu)建安全邊際，在我們自上而下和自下而上的邏輯中尋求交集品種，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)為投資者創(chuàng)造中長(zhǎng)期價(jià)值的目標(biāo)。