文|雷報 曉艷

編輯|努爾哈哈赤

《凹凸世界》母公司MMV收購《摩爾莊園》出品方淘米網(wǎng)絡(luò)的消息終于官宣。

9月15日，MMV發(fā)布相關(guān)公告稱，將以5.43億元的固定對價和至少1700萬元的基于一定調(diào)整的可變對價收購“淘米網(wǎng)絡(luò)”（上海圣然信息技術(shù)有限公司）100%股權(quán)。根據(jù)公告介紹，本次收購將顯著提高MMV公司未來的財務(wù)業(yè)績，包括收入和現(xiàn)金流。

根據(jù)此前MMV年報，2022年，MMV實現(xiàn)收入約8456.5萬元（1222.5萬美元），歸屬于MMV股東的凈虧損約為8656.4萬元（1251.4萬美元）。

而淘米網(wǎng)絡(luò)2022年度未經(jīng)審核的總收入為2.26億元（約合3360萬美元），經(jīng)調(diào)整后未經(jīng)審核EBITDA為8800萬元（1310萬美元）；截至2023年6月30日止的過去十二個月內(nèi)，淘米網(wǎng)絡(luò)未經(jīng)審核總收入未2.96億元（4260萬美元），未經(jīng)審計的EBITDA為1.19億元（1710萬美元）。

成立MMV，收購七創(chuàng)社，又收購淘米

這并不是MMV的第一次收購。

2020年，將港股上市游戲公司樂游科技以近13.7億美元的價格賣給了騰訊之后，前樂游科技CEO許怡然成立了元宇宙公司MMV，并在2021年收購了知名動畫《凹凸世界》的公司七創(chuàng)社。

此前，在參加雷報【問道 2022】高峰論壇活動時，關(guān)于這么多動漫公司，為什么選擇收購七創(chuàng)社而不是其他公司？許怡然曾提到，“我得找到一個合適的公司，這個公司有一個很火的IP，它還沒有利用游戲賺過錢，它可能在價值的一個低谷，已經(jīng)很火的IP還沒有通過游戲賺到錢，這就是IP低谷?！?/p>

將知名國漫IP《凹凸世界》收入麾下后，今年1月5日，MMV成功實現(xiàn)在納斯納克以SPAC方式借殼上市，有媒體將其稱為“國漫IP元宇宙第一股”。上市當日，MMV股價收報11.63美元/股，單日漲幅為82%，市值達到4.25億美元。此后股價大幅跳水，總體市值縮水顯著。但正是因為其運作，使得公司成功在美股上市，這也能夠為其吸納更多的資金，進行更多的項目、業(yè)務(wù)投資創(chuàng)造渠道及可能性。

擁有《摩爾莊園》等眾多知名IP的淘米網(wǎng)絡(luò)則成為借殼上市之后的MMV選擇并購的第二個被價值低估的IP公司。

資料顯示，淘米網(wǎng)絡(luò)是中國領(lǐng)先的年輕一代娛樂和媒體公司之一，擁有成熟和流行的原創(chuàng)IP包括《摩爾莊園》、《賽爾號》、《小花仙》，這三個標志性IP十多年來在中國一直蓬勃發(fā)展，成為業(yè)界的靈感源泉，并在年輕人中廣受歡迎，影響了中國數(shù)百萬青年。

計劃發(fā)行5000萬股A類普通股

根據(jù)公告介紹，MMV收購淘米網(wǎng)絡(luò)的支付條件是，2億元的定金將不遲于2023年10月31日轉(zhuǎn)入托管賬戶，剩余的3.43億元的固定對價將在滿足某些條件之日起30天內(nèi)轉(zhuǎn)入托管賬戶，但絕不遲于2023年12月31日。

這共計不低于5.6億元的購買價格MMV將通過股票發(fā)行和銀行貸款相結(jié)合的方式融資支付。

9月12日，MMV曾發(fā)布公告，MMV已于2023年9月8日與PIPE的潛在投資者Oasis of the Seas Holdings Limited（“Oasis”）簽訂了一份不具約束力的條款表。Oasis同意在特定條件下認購MMV不超過2000萬股A類普通股，每股價格為1.00美元。在此之前，MMV已與上海萬豐基金投資管理有限公司和EagleCreek LP簽訂了不具約束力的條款表，分別在特定條件下以每股1.00美元的價格認購2000萬股和1000萬股公司的A類普通股。

2022年，MMV實現(xiàn)收入約8456.5萬元（1222.5萬美元），歸屬于MMV股東的凈虧損約為8656.4萬元（1251.4萬美元）。

其中來自“服務(wù)收入”約5747萬元（830.8萬美元）；其次是“產(chǎn)品收入”約2709.5萬元（391.7萬美元），主要是《凹凸世界》的衍生品售賣。

服務(wù)收入主要包括動畫制作服務(wù)、手機游戲（自營及合作）、《凹凸世界》IP授權(quán)以及其他服務(wù)。動畫制作和游戲相關(guān)服務(wù)占比較高。