文|財(cái)經(jīng)無(wú)忌 蕭田
“收入下降、壓力劇增”，在北京朝陽(yáng)區(qū)工作的快遞員王力感覺(jué)到，今年來(lái)的工作越來(lái)越難做了。
去年剛?cè)肼毮菚?huì)，每件快遞的派費(fèi)是1.1元，而到了今年年初，已經(jīng)下調(diào)至1元。不要小看派費(fèi)少了一毛錢。王力表示，為了一毛錢，他每天要多派送幾百件才能維持之前的收入。
而王力所在的快遞網(wǎng)點(diǎn)，不少老資歷快遞員更是因?yàn)檫@0.1元的差價(jià)萌生退意，目前已經(jīng)有4位選擇離職，其中有入行超過(guò)4年的老員工。
王力猜測(cè)，因?yàn)樗麄円郧懊考少M(fèi)能達(dá)到1.3元或者1.4元，和現(xiàn)在的價(jià)格相比差距較大。隨著派費(fèi)的下滑，他的心態(tài)也發(fā)生了變化，“目前的情況是干一天算一天，如果哪天離職就徹底告別這個(gè)行業(yè)?！?/p>
不僅快遞員感受到了行業(yè)變化，在一線工作長(zhǎng)達(dá)10年之久的快遞網(wǎng)點(diǎn)站長(zhǎng)林敏也感嘆，“今年是快遞業(yè)最難的一年”。
林敏表示，某快遞公司的派費(fèi)從年初至今已經(jīng)下滑2毛。其中一毛傳導(dǎo)給快遞員，另外一毛由網(wǎng)點(diǎn)承擔(dān)?！耙晕业木W(wǎng)點(diǎn)為例，平均每天9000單的派送量，相當(dāng)于一個(gè)月收入減少了27000元。”
目前林敏的網(wǎng)點(diǎn)只能微微盈利，他說(shuō)，不少件量不如他的網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人，已經(jīng)承受不住業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)的壓力開(kāi)始選擇退出。
在防控影響退去后，業(yè)界普遍對(duì)今年的形式非常樂(lè)觀。宏觀層面上這確實(shí)有一定的數(shù)據(jù)支撐——
根據(jù)國(guó)家郵政局公布的2023年1-7月郵政行業(yè)運(yùn)行情況顯示，1-7月，快遞業(yè)務(wù)量（不包含郵政集團(tuán)包裹業(yè)務(wù)）累計(jì)完成703.0億件，同比增長(zhǎng)15.5%；快遞業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成6495.3億元，同比增長(zhǎng)10.5%。
但從微觀上看，行業(yè)嚴(yán)峻的形勢(shì)也客觀存在。在閑魚(yú)上，不少快遞網(wǎng)點(diǎn)的老板在近期發(fā)布了轉(zhuǎn)讓信息，根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模標(biāo)價(jià)從幾萬(wàn)多則上百萬(wàn)不等，從一線城市到四五線城市遍布全國(guó)。
一邊是行業(yè)持續(xù)向好，另一邊卻是快遞從業(yè)者水深火熱，這一切的背后直指快遞業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)苗頭一起再起。
價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)是一層快捅破的窗戶紙
資本市場(chǎng)最先嗅到了關(guān)于這場(chǎng)“惡戰(zhàn)”的氣味。
在今年上半年，圓通速遞(600233.SH)成功反超韻達(dá)(002120.SZ)，成為加盟制快遞“老二”：財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，圓通速遞實(shí)現(xiàn)營(yíng)收270.00億元，同比增長(zhǎng)7.71%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)18.60億元，其中快遞業(yè)務(wù)歸母凈利18.48億元，同比增長(zhǎng)16.39%。
與此同時(shí)，2023年上半年快遞業(yè)務(wù)量達(dá)97.77億件，同比增長(zhǎng)達(dá)20.94%，超行業(yè)增速4.74個(gè)百分點(diǎn)，市場(chǎng)份額加速升至16.43%，同比提升0.65個(gè)百分點(diǎn)。
在快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，圓通速遞這份財(cái)報(bào)里包含了“營(yíng)收凈利雙增”、“業(yè)務(wù)量市占率雙增”等諸多亮點(diǎn)，算是一個(gè)非常不錯(cuò)的成績(jī)。
但令很多分析師失望的是，整個(gè)快遞版塊都沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的上漲——即使圓通這樣業(yè)績(jī)足夠豎大拇指的。
客觀而言，受當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)背景影響，A股市場(chǎng)的投資者信心、資金的流動(dòng)性等一度低迷，但如此利好的消息仍舊難以提振行業(yè)版塊股價(jià)，一個(gè)重要的原因就在于投資人對(duì)快遞業(yè)再次掀起價(jià)格戰(zhàn)的隱憂。
這并非空穴來(lái)風(fēng)。
國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月快遞業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)11.7%，業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)6.0%的同時(shí)，快遞單票收入為8.84元/件，同比下降5.08%，環(huán)比下降3.37%，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)還在繼續(xù)。
從各家快遞公司披露的7月業(yè)績(jī)公告來(lái)看，圓通(600233.SH)、韻達(dá)(002120.SZ)、申通(002468.SZ)、順豐(002352.SZ)，無(wú)一例外都出現(xiàn)了不同程度的下滑。
以申通快遞為例，今年1月到7月，申通快遞單票收入分別為2.7元、2.42元、2.41元、2.34元、2.21元、2.21元、2.15元，呈現(xiàn)逐月下滑態(tài)勢(shì)。除了1月同比增長(zhǎng)4.25%，2月至7月申通快遞的單票收入同比分別下滑6.56%、5.86%、8.95%、13.33%、11.95%、11.16%。
除了申通，今年2月以來(lái)韻達(dá)、圓通等快遞公司的單票收入也處于下滑中，行業(yè)面臨新一輪價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的危機(jī)。
在各家披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)中，也都不約而同的提到單票收入下滑一事：今年上半年，韻達(dá)單票收入2.45元，同比下降3.16%；圓通單票收入2.44元，同比下降6.03%；申通單票收入2.35元，同比下降8.20%；中通核心快遞業(yè)務(wù)單票收入在第一、二季度分別下降3.7%、7.8%；順豐單票收入為9.31元，同比略微下降。
國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年快遞單票收入為9.31元，較去年同期的9.73元下滑4.3%，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)增強(qiáng)。
安信交運(yùn)研報(bào)分析稱，“由于頭部快遞企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩及競(jìng)爭(zhēng)策略變化，今年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)意外加劇，行業(yè)價(jià)格已再次降至較低水平?！?/p>
監(jiān)管部門(mén)也注意到了低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。就在近日，快遞業(yè)務(wù)量排名第一的金華市出臺(tái)了《金華市快遞行業(yè)合規(guī)指引》，對(duì)快遞行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)做出明確規(guī)定，企業(yè)提供的快遞服務(wù)價(jià)格不得低于成本價(jià)。
金華下轄的義烏是電商快遞重鎮(zhèn)，也是快遞業(yè)有名的“產(chǎn)糧區(qū)”，極兔進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)打拼，快遞價(jià)格戰(zhàn)不斷升級(jí)，義烏便是價(jià)格戰(zhàn)最嚴(yán)重的地區(qū)。
但自2021年起“惡性價(jià)格戰(zhàn)”就已經(jīng)被監(jiān)管部門(mén)叫停，隨著相關(guān)政策陸續(xù)出臺(tái)，各家紛紛轉(zhuǎn)型從打價(jià)格戰(zhàn)到打價(jià)值戰(zhàn)，高質(zhì)量發(fā)展成為行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。
可從現(xiàn)實(shí)來(lái)看，僅過(guò)去一年，快遞價(jià)格戰(zhàn)為何又死灰復(fù)燃？
快遞業(yè)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)為何沒(méi)有盡頭？
有觀點(diǎn)認(rèn)為，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)威脅到行業(yè)生存?！皟r(jià)格戰(zhàn)是中國(guó)快遞行業(yè)的毒瘤，應(yīng)當(dāng)被視為不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。”
這一觀點(diǎn)顯然是缺乏對(duì)快遞業(yè)的正確認(rèn)知。
自2012年至今，整個(gè)快遞業(yè)歷經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)次大大小小的價(jià)格戰(zhàn)，但兩次大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)，不僅改變快遞業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，也讓消費(fèi)者直接受益：
第一次是在2012年，通達(dá)系中成立時(shí)間最晚的中通，掀開(kāi)快遞業(yè)第一次慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，而后在長(zhǎng)達(dá)十年的激烈對(duì)壘中，持續(xù)搶占更多電商件市場(chǎng)份額，成為了加盟制快遞企業(yè)的第一；
第二次就是在2018年前后，大公司收割中小快遞，降價(jià)搶市場(chǎng)，直到2020年外來(lái)新勢(shì)力極兔吃掉百世國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)、收購(gòu)順豐“豐網(wǎng)”，通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)成功擠進(jìn)國(guó)內(nèi)快遞業(yè)前五強(qiáng)。
也正是在價(jià)格戰(zhàn)的影響下，2009年全國(guó)快遞平均單票價(jià)格為25.75元，2022年降至9.56元。
但對(duì)于快遞賽道的玩家而言，每一次價(jià)格戰(zhàn)的背后很有可能就是市場(chǎng)份額的丟失，甚至被趕下牌桌。
以最近的一次大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)為例，在新勢(shì)力極兔的沖擊之下，百世快遞持續(xù)虧損，最終68億元賣身極兔。而背靠步步高系的極兔在并購(gòu)百世后，不僅一舉切入淘系，還吃下順豐旗下豐網(wǎng)，進(jìn)一步壯大了自己。
再比如申通，國(guó)內(nèi)最早的專業(yè)快遞公司之一，在一次次的價(jià)格戰(zhàn)之中，從行業(yè)第一的寶座滑落，直到近年來(lái)申通奮起直追，業(yè)務(wù)量直逼韻達(dá)，二者的“搶三之戰(zhàn)”懸念拉滿。
結(jié)合今年上半年?duì)I收和業(yè)務(wù)量數(shù)據(jù)，申通正是降價(jià)幅度最大、單票收入最低的快遞，其手段就是通過(guò)低價(jià)換取市場(chǎng)規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)老三韻達(dá)的追趕。
在這一過(guò)程中，曾經(jīng)失去市場(chǎng)份額的“掉隊(duì)者”，只能通過(guò)價(jià)格戰(zhàn)的方式重新?lián)尰厥袌?chǎng)份額；“新入局者”想要快速占據(jù)市場(chǎng)份額，價(jià)格戰(zhàn)在快速起量形成規(guī)模上幾乎是唯一的選擇；也有被動(dòng)跟進(jìn)的“引領(lǐng)者”，通過(guò)實(shí)體投入、技術(shù)升級(jí)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)化，在價(jià)格戰(zhàn)中把優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大。
價(jià)格戰(zhàn)成為了各家屢試不爽的招數(shù)。
而從當(dāng)下來(lái)看，今年上半年快遞行業(yè)頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，背后是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)格局的進(jìn)一步松動(dòng)，打價(jià)格戰(zhàn)的機(jī)會(huì)又一次來(lái)了。
除了申通試圖和韻達(dá)扳手腕之外，中國(guó)快遞業(yè)這塊大蛋糕吸引了更多的分食者，格局也在生變——
比如，菜鳥(niǎo)醞釀已久的自營(yíng)快遞業(yè)務(wù)“菜鳥(niǎo)速遞”正式推出，由原本服務(wù)天貓超市的配送業(yè)務(wù)升級(jí)為全國(guó)快遞網(wǎng)絡(luò)，主打半日達(dá)、當(dāng)次日達(dá)、送貨上門(mén)和夜間攬收等服務(wù)，菜鳥(niǎo)的IPO也準(zhǔn)備的緊鑼密鼓；
極兔在吸納豐網(wǎng)業(yè)務(wù)后，正式在港股遞交招股書(shū)，外界陡然在招股書(shū)股東名單中發(fā)現(xiàn)了順豐的身影出現(xiàn)；除此之外，京東物流迎來(lái)第三任CEO，同時(shí)宣布與德邦股份的融合加速；順豐控股公告了在香港資本市場(chǎng)的計(jì)劃；中通拋出“不上門(mén)必賠”的承諾，殺入“最后一公里”的賽道。
種種跡象表明，快遞業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)在下半年還將持續(xù)，短期內(nèi)并不會(huì)結(jié)束。
有可能再打一場(chǎng)大規(guī)模價(jià)格戰(zhàn)的邏輯
可以說(shuō)，快遞價(jià)格戰(zhàn)由來(lái)已久，而且是從行業(yè)誕生的那天起，就伴生了。這與行業(yè)的可復(fù)制性和同質(zhì)化服務(wù)有極大的關(guān)系。不管形式再怎么變，究其根本，都是從源頭將貨品送到消費(fèi)者手里。
而從快遞業(yè)強(qiáng)依賴的電商件來(lái)說(shuō)，消費(fèi)者買買買到底發(fā)哪家快遞，多數(shù)時(shí)候并不由消費(fèi)者自己決定，而是賣家和電商平臺(tái)說(shuō)了算。
對(duì)他們而言，由于快遞產(chǎn)品幾乎沒(méi)有差異化空間，發(fā)快遞成本當(dāng)然越低越好。而當(dāng)大家都入場(chǎng)去做的時(shí)候，價(jià)格戰(zhàn)在所難免。
但與過(guò)去相比，打價(jià)格戰(zhàn)的方式正在發(fā)生一些新的變化——
就拿極兔進(jìn)入到中國(guó)市場(chǎng)的這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)來(lái)說(shuō)，2021年初，義烏的快遞單票價(jià)格做到了1元/單發(fā)全國(guó)，甚至質(zhì)量較輕的快遞最低可做到7、8毛/單。而根據(jù)當(dāng)時(shí)行業(yè)測(cè)算，一件快遞價(jià)格的成本大約在2.2元。
如此規(guī)格的惡性價(jià)格戰(zhàn)引燃全國(guó)，也帶來(lái)了諸多問(wèn)題——快遞網(wǎng)點(diǎn)盈利難、末端快遞派費(fèi)一降再降、快遞黃牛跨區(qū)收件的現(xiàn)象屢禁不止……
如今再看，這種“傷敵八百自損一千”做法的底層邏輯或許已經(jīng)不會(huì)再有了。因?yàn)楫?dāng)下電商市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力有限，價(jià)格戰(zhàn)能換來(lái)的市場(chǎng)規(guī)模也有限。
換而言之，快遞企業(yè)想要短時(shí)間內(nèi)靠規(guī)模擴(kuò)充獲取利潤(rùn)空間的可能性在逐步縮小，通過(guò)大量虧損打價(jià)格戰(zhàn)的方式，很容易最終拖累自身。
所以各家企業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)變得越來(lái)越謹(jǐn)慎，理性和良性。整個(gè)快遞業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)也從過(guò)去的“速?zèng)Q戰(zhàn)”，變成了緩慢降價(jià)“持久戰(zhàn)”——先撐不住的必然會(huì)被淘汰，這正倒逼快遞行業(yè)降本增效。
在這之中，自從2019年4月起，潘水苗出任圓通速遞總裁，推動(dòng)快遞全業(yè)務(wù)流程數(shù)字化管理。管理駕駛艙、客戶管家、網(wǎng)點(diǎn)管家、運(yùn)盟、行者等一系列數(shù)字工具，分別用于提升總部成本效率、營(yíng)銷效率、加盟商效率、干線運(yùn)輸效率和末端派送效率。
圓通轉(zhuǎn)型數(shù)字化的效果也非常顯著。
2022年圓通凈利潤(rùn)快速增長(zhǎng)，凈利潤(rùn)達(dá)39.2億元，明顯高于韻達(dá)和申通。2022年圓通快速縮小與韻達(dá)的市占率差距，并在2023上半年實(shí)現(xiàn)超越韻達(dá)。
而伴隨著整個(gè)行業(yè)“兩進(jìn)一出”（進(jìn)廠、進(jìn)村、出海）所帶來(lái)的“后千億件時(shí)代”，即便是身處在價(jià)格戰(zhàn)之中，強(qiáng)者恒強(qiáng)的圓通仍不失為一個(gè)優(yōu)秀的標(biāo)的。
那么，圓通股價(jià)為什么此刻在二級(jí)市場(chǎng)上沒(méi)有率先突圍？
根本原因在于市場(chǎng)對(duì)消費(fèi)復(fù)蘇的速度保持擔(dān)憂，在通縮的邏輯下，各家快遞公司為了維持自身市場(chǎng)份額，目前大規(guī)模、惡性的價(jià)格戰(zhàn)似乎一觸即發(fā)。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，雖然快遞行業(yè)仍處于增長(zhǎng)之中，但很多快遞公司仍然面臨壓力。他舉例道，由于地產(chǎn)行業(yè)一直承壓，與地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的家電裝修等就始終不見(jiàn)起色。
再加上，快遞業(yè)到目前為止尚未形成真正的品牌壁壘，一旦在經(jīng)濟(jì)形式不佳的情況下，電商件增速變緩、下沉市場(chǎng)滲透受阻，價(jià)格戰(zhàn)仍是各家祭出的唯一手段。
而到那時(shí)，快遞業(yè)將沒(méi)有任何一家企業(yè)可以獨(dú)善其身。