文｜阿爾法工場(chǎng)

在國(guó)內(nèi)的各行各業(yè)中，沒(méi)有任何一個(gè)是比銀行更需要去踐行ESG理念的。

原因在于，中國(guó)一年碳排放達(dá)119億噸，占全球總排放的三成，減碳任務(wù)艱巨，唯有銀行可以通過(guò)提供多樣化的低碳金融產(chǎn)品，比如推出ESG基金，綠色信貸，為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)提供資金支持，促進(jìn)低碳、綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

可以說(shuō)，銀行的ESG建設(shè)對(duì)引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型至關(guān)重要。

正因如此，在國(guó)內(nèi)的各行各業(yè)中，以銀行業(yè)的ESG披露比例最高，A股上市企業(yè)里，銀行業(yè)的披露率達(dá)到了100%，而且近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的ESG實(shí)踐取得了一定積極成效。

根據(jù)明晟公布的2022年ESG評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，中國(guó)上市銀行ESG評(píng)級(jí)整體提升，6家國(guó)有行全部為A（“A”是國(guó)內(nèi)銀行最高等級(jí)），其中像工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行及交通銀行首次由BBB升至A。

然而，當(dāng)中也有例外，比如南京銀行于2022年5月首次發(fā)布ESG報(bào)告后，MSCI 給出的評(píng)級(jí)是BBB級(jí)，但僅不到一年，其評(píng)級(jí)就被下調(diào)至BB級(jí)。

不光如此，MSCI還揭露了南京的5項(xiàng)落后議題，分別是“企業(yè)治理、金融產(chǎn)品安全、綠色金融、人力資本發(fā)展、隱私和數(shù)據(jù)安全”。

南京銀行作為市值800多億，資產(chǎn)總額突破2萬(wàn)億的并在地方具有代表性的城商行，它暴露出來(lái)的這些問(wèn)題，或多或少也普遍存在于其他城商行身上。

那么不妨以它為例，分析一下問(wèn)題的癥結(jié)，以及銀行業(yè)要做好ESG要從中獲得哪些經(jīng)驗(yàn)。

01 環(huán)境（E）指標(biāo)落后，綠色金融語(yǔ)焉不詳

在筆者看來(lái)，拖累南京銀行評(píng)級(jí)下滑的，首當(dāng)其沖的是環(huán)境（E）的部分。

銀行本身作為低碳行業(yè)，其業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的碳排放不值一提，因此這里的E實(shí)際上是“綠色金融”，即讓資金流向“生態(tài)保護(hù)、節(jié)能減排、清潔能源、清潔交通以及污染防治”等領(lǐng)域。

在ESG報(bào)告中，雖然南京銀行給出了支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的詳細(xì)數(shù)據(jù)：“高新技術(shù)企業(yè)貸款余額近440億元，有貸戶超6800戶（平均600萬(wàn)元左右）?？萍夹椭行∑髽I(yè)貸款余額超310億元 有貸戶近6800戶（455萬(wàn)元左右），綜合服務(wù)觸達(dá)1100戶?！?/p>

但報(bào)告中，并沒(méi)有列出用于推進(jìn)低碳環(huán)保的綠色貸款數(shù)額，以及受益企業(yè)數(shù)量。在案例部分，也只有兩例分別為高端裝備制造企業(yè)提供融資服務(wù)、助力新材料企業(yè)發(fā)展等，其余聚焦在提供金融產(chǎn)品服務(wù)等。

另外，在信貸這塊，報(bào)告也只說(shuō)了一半，故意略過(guò)了一些信息。

熟悉南京本土企業(yè)的，一定知道雨潤(rùn)、豐盛、三胞、蘇寧的名字，這四家都是南京本土民營(yíng)巨頭企業(yè)的代表，并都出現(xiàn)過(guò)嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)。而南京銀行在這些企業(yè)爆發(fā)危機(jī)時(shí)，都擔(dān)任過(guò)“救火隊(duì)員”角色。

比如2014年8月，南京銀行與雨潤(rùn)集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，后者獲得南京銀行50億元授信額度。以及2018年末，豐盛集團(tuán)違約，涉及包括南京銀行在內(nèi)的4家銀行。還有三胞集團(tuán)的債務(wù)重組，南京銀行表態(tài)與三胞集團(tuán)共渡難關(guān)。據(jù)財(cái)新報(bào)道，南京銀行之所以為牽頭行，是因其債務(wù)敞口較大。

2021年后，在蘇寧陷入千億債務(wù)危機(jī)后。南京銀行站出來(lái)，與法國(guó)巴黎銀行、蘇寧易購(gòu)簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，其中南京銀行支付3.4億元，受讓蘇寧易購(gòu)集團(tuán)持有的蘇寧消金36%股權(quán)。

時(shí)至今日，不管是雨潤(rùn)、豐盛、三胞、還是蘇寧都仍沒(méi)有起色，而屢屢伸出援手的南京銀行備受投資者的質(zhì)疑——“到底給它們貸款貸了多少？”特別是在其林靜然行長(zhǎng)倉(cāng)促辭職后，讓市場(chǎng)擔(dān)心存在較大金融風(fēng)險(xiǎn)。

雖然這四大本土企業(yè)與南京本地經(jīng)濟(jì)利益綁定較深，南京銀行在其經(jīng)營(yíng)不善時(shí)進(jìn)行金融紓困是應(yīng)然之舉，但畢竟額度、資金是有限的。如果過(guò)度將資源集中在所謂“大而不能倒”的企業(yè)身上，那么大量民營(yíng)企業(yè)的ESG融資需求讓誰(shuí)來(lái)滿足呢？

事實(shí)上，“綠色金融”早已成為衡量銀行踐行ESG理念最重要的量化指標(biāo)。在南京銀行ESG報(bào)告中，不僅這塊具體金額不詳，也沒(méi)有體現(xiàn)出金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，比如綠色貸款、債券、融資來(lái)賦能綠色產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

02 S和G維度同樣落后

除了環(huán)境（E）的最大短板，在治理（G）和社會(huì)（S）維度，南京銀行同樣暴露出很大的問(wèn)題。

拿合規(guī)來(lái)說(shuō)，就在8月25日，因外匯收支一致性審查不到位等違規(guī)，南京銀行被罰60萬(wàn)。更早之前，南京銀行也是屢收罰單。在2020年，因涉及信貸違規(guī)和同業(yè)投資，僅2天內(nèi)，公司就收到21張罰單、被罰超1400萬(wàn)。

翻看南京銀行的被罰歷史，其中貸款等資金用途監(jiān)管不嚴(yán)，資金違規(guī)流向房產(chǎn)、地產(chǎn)、證券等限制性領(lǐng)域是其被罰的主要原因。

再看S維度，南京銀行因貸款利息高、拒絕用戶提前還款、暴力催收等問(wèn)題，已經(jīng)成為“黑貓投訴”平臺(tái)中重點(diǎn)投訴對(duì)象，擁有2772條投訴詞條。

其中絕大多數(shù)投訴對(duì)象是南京銀行旗下的“你好e貸”和“鑫夢(mèng)享”的業(yè)務(wù)，這2者都是面向社會(huì)上消費(fèi)者的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，而這些業(yè)務(wù)頻頻被投訴“砍頭息、高利貸”等違規(guī)問(wèn)題。

有用戶在平臺(tái)上表示“本人在平臺(tái)貸款8500元，合同明確寫(xiě)明年利率7.5％，分12期，每期還款卻要803.76元，達(dá)到36％年利率，與合同明確不符，高利貸行為，要求退還利息。

值得一提的是，南京銀行鑫夢(mèng)享提前還款的話，需要支付相關(guān)違約金在5%左右，而這樣的操作在國(guó)有大行身上壓根就不存在。比如農(nóng)業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)，“提前還款不收取違約金，全部提前還上需本息一起還?！?/p>

另外，還有投訴稱，平臺(tái)暴力催收問(wèn)題嚴(yán)重。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，南京銀行的自營(yíng)貸款產(chǎn)品多達(dá)12款，包括信易貸、房易貸、誠(chéng)易貸、理財(cái)e貸、你好e貸、南京e貸等。

南京銀行在發(fā)力個(gè)人消費(fèi)的同時(shí)，涉及的金融借款糾紛也水漲船高，企查查數(shù)據(jù)顯示，南京銀行作為原告的金融借款合同糾紛裁判文書(shū)高達(dá)8971篇。

對(duì)南京銀行來(lái)說(shuō)，這一切都讓企業(yè)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)不斷攀升。

03 如何對(duì)癥下藥？

面對(duì)環(huán)境、社會(huì)、治理等3大維度的落后議題，地方城商行如何才能對(duì)癥下藥？

從最重要的綠色金融角度來(lái)說(shuō)，無(wú)非要做好三點(diǎn)：確保資金流向、加強(qiáng)信息披露，以及限制高能耗、高污染型企業(yè)的融資。

確保資金流向綠色產(chǎn)業(yè)，而非房地產(chǎn)；提升綠色金融的規(guī)模，同時(shí)加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新。比如光大銀行推出的“碳易通場(chǎng)景金融”模式，以全國(guó)碳交易所為依托，為參與碳配額交易的電力企業(yè)提供碳排放權(quán)質(zhì)押融資、綠色債券、支付結(jié)算、賬戶管理等一攬子金融服務(wù)。

在綠色信貸支持的過(guò)程中，不能光看被投公司的商業(yè)表現(xiàn)，還應(yīng)基于其在保護(hù)環(huán)境、履行社會(huì)責(zé)任、以及內(nèi)部治理等方面的表現(xiàn)，踐行“負(fù)責(zé)任投資”原則，關(guān)注被投標(biāo)的的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)價(jià)值，以投資驅(qū)動(dòng)綠色投資。像蘇寧易購(gòu)的ESG評(píng)級(jí)被MSCI給出的是最差的CCC級(jí)，南京銀行一開(kāi)始應(yīng)該審慎投資。

銀行自身更要加強(qiáng)信息披露，由于當(dāng)下銀行的風(fēng)控體系針對(duì) ESG 的相關(guān)設(shè)計(jì)比較匱乏，想要改善貸款企業(yè)ESG行為，可用手段不多，但在信貸契約中加入ESG條款、與ESG表現(xiàn)差的企業(yè)終止信貸契約，對(duì)引導(dǎo)企業(yè)正確使用貸款效果顯著。

最后，還要設(shè)置一個(gè)負(fù)面清單，排除、限制“三高”企業(yè)的融資，采用金融杠桿引導(dǎo)其走向節(jié)能減排之路。

此外，在治理、社會(huì)維度，需要監(jiān)管部門(mén)發(fā)揮更多的力量，倒逼銀行主動(dòng)提高ESG治理水平，使其積極與相關(guān)利益方溝通。

另一方面，也需要一個(gè)優(yōu)良的ESG治理結(jié)構(gòu)、考核制度來(lái)確保ESG目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)的重要保障，設(shè)定恰當(dāng)?shù)募?lì)措施與ESG績(jī)效綁定。

在這塊做的比較好的是法國(guó)巴黎銀行，它將ESG的關(guān)鍵指標(biāo)與高管和員工的績(jī)效相掛鉤——CEO等高管浮動(dòng)工資的10%直接與ESG年度指標(biāo)達(dá)標(biāo)程度相關(guān)，普通員工獎(jiǎng)金的20%與ESG相關(guān)績(jī)效掛鉤。

其實(shí)客觀來(lái)說(shuō)，銀行的綠色金融業(yè)務(wù)的商業(yè)閉環(huán)還沒(méi)有形成，前期投入大、項(xiàng)目周期長(zhǎng)，大部分綠色貸款項(xiàng)目具有公益性質(zhì)和民生改善類性質(zhì)，短時(shí)間內(nèi)難以作為銀行或企業(yè)的盈利主體。

但好在，國(guó)內(nèi)銀行是肩負(fù)著特殊社會(huì)責(zé)任的商業(yè)主體，在中國(guó)式價(jià)值導(dǎo)向的指引下，必然能通過(guò)資金鏈條去提升企業(yè)、地區(qū)的環(huán)境、社會(huì)、治理發(fā)展水平。