文｜新立場
持續(xù)兩天的2023騰訊全球數(shù)字生態(tài)大會在9月8號落幕了，在老板定調(diào)“AI是百年不遇的機會，因此不急于一時”過后，騰訊自研的通用大語言模型“混元”終于還是亮相了。
跟國內(nèi)同行推出的競品相比，鵝廠的大模型節(jié)奏在常人眼里多少有點太沉得住氣了，比如據(jù)說隔壁的文心一言已經(jīng)在從芯片到框架，從模型到應用方面經(jīng)過了多輪優(yōu)化。
不過很難說經(jīng)過更多時間打磨但還沒實戰(zhàn)過的混元，能夠跟其他大模型在能力上有著差異化的優(yōu)勢，盡管在官方舉例的一個邏輯推理場景里混元的表現(xiàn)超過了GPT3.5，處于跟GPT4一樣的水平。
當然，混元大模型的亮相對騰訊云來說仍然是個相當利好的因素。
在過去這大半年里，阿里云和百度云都把模型即服務（MaaS）當作敘事的核心，張勇和沈抖兩個人用略有差異的語言傳遞著相同的口號：所有行業(yè)都值得用大模型重做一遍。
在華為云憑借在政務市場的資源優(yōu)勢對騰訊云實現(xiàn)彎道超車過后，騰訊在這幾年的聲量小了很多，這個轉變在馬化騰去年底那次著名的內(nèi)部講話之前就已經(jīng)發(fā)生了。
騰訊云自2020年開始不再單獨對外披露營收狀況，而是合并到了財報中的金融科技和企業(yè)服務（FBS）部分。在騰訊發(fā)布的最新二季報里，F(xiàn)BS部門的營收同比增長了15%，同時毛利率也達到了38.4%，是有記錄以來的最高值。
不過這部分業(yè)績增長的最大功臣并不在云計算業(yè)務，出力的大頭是以支付業(yè)務為核心的金融科技和視頻號。云計算部門的營收增長相當有限，官方的用詞是“modest growth”。
對外界而言，有關騰訊云的一個靈魂之問是，經(jīng)歷了這么長時間的“可持續(xù)轉型”，騰訊的盈利時刻還有多遠。要知道百度云的市場份額是低于騰訊云的，而沈抖在去年五月輪崗上任過后，已經(jīng)在今年一季度實現(xiàn)了盈利。
湯道生該著點急了。
01、托底下限取中庸
在中國信通院發(fā)布的《云計算白皮書（2023）》當中，阿里云、天翼云、移動云、華為云、騰訊云和聯(lián)通云分別占據(jù)中國公有云IaaS市場份額的前六名；而在公有云PaaS層面，騰訊云的份額則僅次于阿里和華為兩家，排在第三位。
所以一個客觀的情況是，雖然騰訊云整體營收在前兩年被華為云超過了，但騰訊云仍然是國內(nèi)云計算市場里除三大運營商之外的Top玩家，并且跟華為云的差距也還算穩(wěn)定。背靠著騰訊龐大的社交和游戲生態(tài)，只要騰訊還想做云計算這塊業(yè)務，這部分下限永遠都是有保障的。
然而下限有保障不代表業(yè)務能做到出色，甚至不排除有時候會因為有人托底而缺乏進取的動力。如果排除掉三大運營商，騰訊云大概是中國互聯(lián)網(wǎng)云廠商最缺乏特色的，從上到下透著一股中庸之道。
試想，提起阿里云，人們能想起馬云的遠見和王堅的隱忍，能想到阿里云研發(fā)的飛天因而給其投射上一層技術濾鏡。百度云這邊，雖然李彥宏最初關于云計算的論斷成了業(yè)界的談資，但人家死死抓住AI這面大旗，國內(nèi)第一個搞出文心一言也算是不辱人設。華為云就不用說了，繼承了華為的狼性作風和政企領域的深厚基礎，因而才能快速后發(fā)先至。跟這些競爭對手相比，你似乎很難找到騰訊云的特色。
比如，談到騰訊云在大模型方面的技術優(yōu)勢時，無論是官方的公眾號文章推送，還是財報電話會議上的PPT演示文稿，抑或是騰訊云內(nèi)部高管對外的專訪，《新立場》注意到除了各家都會聊的一些軟硬件生態(tài)支持，騰訊云還著重強調(diào)了自研的向量數(shù)據(jù)庫。
從目前各家云廠商在營銷和PR方面的實踐看，騰訊云似乎是唯一拿這點出來強調(diào)宣傳的。
所謂向量數(shù)據(jù)庫，是近年來在傳統(tǒng)關系型數(shù)據(jù)庫（SQL）之外，衍生出來的非關系型（NoSQL）數(shù)據(jù)庫的一種。它將數(shù)據(jù)以向量形式存儲，可實現(xiàn)向量數(shù)據(jù)的相似度搜索、聚類、降維等操場。
跟傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫相比，向量數(shù)據(jù)庫能夠高效地處理大規(guī)模和高維的復雜數(shù)據(jù)，例如圖像、音頻和視頻等，因此廣泛應用在以圖搜圖、推薦引擎、聊天機器人等領域。
把原始的多模態(tài)數(shù)據(jù)轉換成向量實際就是壓縮的過程，這對于需要現(xiàn)在動不動就需要接收上萬億token預訓練語料的通用大模型來說非常重要。
舉個例子，人類在見到一個熟悉的對象時，大腦的思考過程是這樣的。首先，眼睛中的視桿細胞和視錐細胞會記錄下光感強度，然后把信號傳遞到大腦的視覺皮層。隨后皮層中數(shù)以百萬計的神經(jīng)元被激活，當激活信號傳遞到顳葉時，大腦就會解釋成“我看到了某人”。所以，當大腦試圖理解信息時，真正解讀的是視覺皮層輸出的神經(jīng)表示，而非進入到眼睛的原始圖像。
深度學習模型其實也是如此。盡管大模型是端到端的呈現(xiàn)形式，從文本輸入到文本輸出，但是模型實際接觸和學習的數(shù)據(jù)并不是文本本身，而是向量化的文本。因為文本本身直接作為數(shù)據(jù)的話，會因維度太高導致學習起來過于低效。而向量化的文本相當于對自然語言的壓縮和總結，會大大改善這個過程。
所以從技術背景上說，向量數(shù)據(jù)庫的確在大模型時代具有基礎作用。但問題是，這是否能成為騰訊云開展業(yè)務的差異化基礎。
實際上，在國內(nèi)向量數(shù)據(jù)庫幾乎是所有做大模型研發(fā)的大廠標配，百度、阿里、科大訊飛這些公司都有自己的產(chǎn)品。同時還有一波創(chuàng)業(yè)公司在做這件事，無論是開源的Milvus還是閉源的Pinecone，并且在benchmark上還普遍比大廠表現(xiàn)更好。
2018年，當騰訊大張旗鼓向2B方向轉型的時候，騰訊云這塊業(yè)務是先鋒。當時很多人質(zhì)疑一直以來都是2C產(chǎn)品見長的騰訊沒有2B基因，馬化騰不信。后來到了2020年Q4，F(xiàn)BS對騰訊營收的貢獻首次與游戲持平，并在2021年四季度成為最大營收來源。
從這個角度看，似乎騰訊的2B戰(zhàn)略的確取得了成功。然而從FBS業(yè)務的構成看，撐起局面的最大功臣顯然是微信支付。即便騰訊籠統(tǒng)地把這塊劃到了2B里面，但支付業(yè)務的成績顯然應該歸功于微信作為社交工具的成功。倒是過去幾年透出中庸甚至平庸的騰訊云，作為真正的2B業(yè)務試金石，某種程度上表明了騰訊2B轉型面臨的挑戰(zhàn)。
02、湯道生不比沈抖難
相較于國外同行，國內(nèi)的云計算廠商在賺錢這條路上走得非常艱難。
在這個問題上，行業(yè)的發(fā)展可以被大致分成兩個階段。大概在2020年之前，這些云廠商是主觀的不太想掙錢。從移動互聯(lián)網(wǎng)浪潮興起開始，國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)歷了一波又一波的燒錢擴張，得到的經(jīng)驗是燒錢最終不一定成功，但不燒錢一定立刻就死。
云計算行業(yè)保留了這種慣性，各大云企都有過花錢做慈善賠本賺吆喝的非理性行為，一分錢一元錢中標的案例不勝枚舉。后來隨著互聯(lián)網(wǎng)的用戶滲透達到頂峰，資本市場氛圍收緊，行業(yè)的整體基調(diào)很快轉向了業(yè)務可持續(xù)性上來。當然由于前些年的高強度內(nèi)卷搞得太過，客戶的口味多少有點刁了，陡然間云廠商想掙錢并不容易。
阿里云這邊因為業(yè)務開展得最早，同時體量也最大，所以最早邁過盈虧平衡的門檻。根據(jù)阿里的財報，阿里云在2021財年Q3（自然年2020年Q4）實習了首次盈利：單季營收116.15億元人民幣，經(jīng)調(diào)整EBITA盈利為2400萬元。隨后阿里云保持了上述趨勢，并在2022財年實現(xiàn)了年度扭虧。
不過需要注意的是，即便實現(xiàn)了穩(wěn)定盈利，阿里云實際的變現(xiàn)水平仍然偏低，最近財年的經(jīng)調(diào)整EBITA利潤只有14.22億元人民幣。除阿里云之外，國內(nèi)其他云廠商無論體量大小，基本都仍在虧損。
最近一個成功扭虧的廠商是百度智能云，該業(yè)務已經(jīng)連續(xù)兩個季度實現(xiàn)non-GAAP層面扭虧，背后的功臣是百度的中生代高管沈抖。
沈抖是在去年五月以輪崗的名義被安排到負責智能云業(yè)務的，但正如《新立場》在此前文章中提到的，這種輪崗從性質(zhì)上說有“發(fā)配”的意思。此前沈抖主導了手機百度的信息流轉型，推動移動生態(tài)事業(yè)群從搜信息拓展到搜服務，被李彥宏形容為“具有戰(zhàn)略視野，敢打硬仗、能打勝仗”。
而當時ChatGPT還沒冒頭，智能云雖然名義上是百度極其重要的前景業(yè)務，但錯過先發(fā)優(yōu)勢后增長明顯乏力，沈抖去能做的事情十分有限。
然而到2023年5月，僅僅一年過后，百度發(fā)布2023Q1財報時，智能云業(yè)務就首次實現(xiàn)了季度盈利。在去年五月宣布輪崗安排的那封公開信里，李彥宏給沈抖的指示是“實現(xiàn)規(guī)模和健康度的量變到質(zhì)變，為百度第二曲線的發(fā)展建立新的功勛”。
從實際效果看，沈抖證明當初他帶領手百成功轉型不是偶然。另外，就時間點而言，百度發(fā)布文心一言是在3月16號，所以沈抖在一季度的扭虧是沒有趕上任何大模型方面的紅利的。
而騰訊云這邊，從馬化騰本人的表態(tài)看，他對公司的云業(yè)務有著跟李彥宏類似的期待，只不過湯道生目前還沒做到沈抖的成績。湯道生負責騰訊的云計算業(yè)務有些年頭了，論根基比沈抖深多了。
騰訊2018年成立云與智慧產(chǎn)業(yè)事業(yè)群的時候他就是CEO，在2018年以前也掌管著騰訊的云計算業(yè)務。騰訊云的體量也比百度智能云要大，所以綜合來看湯道生這么多年還沒能帶領騰訊云扭虧沒有道理。
湯道生并不比沈抖難。
03、寫在最后
一個頗為有趣的細節(jié)是，馬化騰似乎要比李彥宏寬容得多。
在去年底那次著名的內(nèi)部講話里，他說過去三年CSIG做了很多沖量的事情，追求做前端集成，追求大數(shù)字營收。但他同時也給湯道生找了臺階下，“湯道生之前并不想這樣做，但騰訊經(jīng)常被市場份額和輿論的大勢裹挾，被迫做總包去拿市場份額”。
從這個角度說，騰訊云作為騰訊2B最關鍵的招牌，湯道生理應更加不負期待。