界面新聞記者 | 韓宇航

9月7日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）發(fā)布消息稱，南華期貨股份有限公司（以下簡稱“南華期貨”）因為“安排多家市場機構(gòu)為其暫時持有某債券”以及“在其管理的2期資產(chǎn)管理計劃之間輸送交易利潤”等問題，被交易商協(xié)會予以警告的自律處分。

通報內(nèi)容顯示，2022年8月中下旬，南華期貨安排3家農(nóng)商行違規(guī)開展多筆債券“代持”交易，并在其管理的兩個不同產(chǎn)品之間輸送“代持”利潤。南華期貨的行為違反了銀行間債券市場相關(guān)自律管理規(guī)則，根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，對南華期貨予以警告。

這距離交易商協(xié)會對上一家金融機構(gòu)因債券二級交易問題開出罰單僅過去兩個多月。

6月30日，據(jù)交易商協(xié)會網(wǎng)站披露，平安養(yǎng)老保險股份有限公司作為相關(guān)非法人機構(gòu)投資賬戶的管理人，于2021年1月初安排開展了不同賬戶之間的多筆債券交易以調(diào)節(jié)債券持倉，交易價格缺乏公允性，不反映正當業(yè)務(wù)目的或合理經(jīng)濟目的。被交易商協(xié)會予以警告。

值得一提的是，此次交易商協(xié)會針對南華期貨因債券二級交易問題開出罰單后，又單獨發(fā)文《懲處二級市場違規(guī)行為，強化債券交易自律管理》，指出除了南華期貨，還有3家農(nóng)商行分別參與相關(guān)“代持”交易。經(jīng)自律處分會議審議，3家農(nóng)商行因情節(jié)輕重分別被處以誡勉談話或通報批評、責令整改的自律處分。

交易商協(xié)會對債券二級市場規(guī)范的決心可見一斑。

公平公正、健康有序的二級市場對于銀行間債券市場發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)、提供流動性和服務(wù)實體經(jīng)濟的作用至關(guān)重要。據(jù)交易商協(xié)會，上半年共7家機構(gòu)或個人因參與違規(guī)代持交易、在不同賬戶之間違規(guī)調(diào)節(jié)債券持倉等違規(guī)情形受到誡勉談話至嚴重警告的自律處分；3家機構(gòu)因參與發(fā)行“返費”、干涉發(fā)行利率被處分。

界面記者查看近期交易商協(xié)會公布的自律處罰決定，除了債券二級市場交易環(huán)節(jié)，債券發(fā)行也是交易商協(xié)會的監(jiān)管重點。

截止至發(fā)稿日，今年已有8家主承銷商因低價包銷、擠占投資人正常投標等違規(guī)行為受到通報批評、警告等自律處分。交易商協(xié)會更是在今年年初一月之內(nèi)為6家主承銷商開出罰單。

2022年銀行間市場現(xiàn)券交易總額已達271.2萬億元，較2021年增長26.4%。在市場快速發(fā)展的背景下，也暴露出部分市場機構(gòu)“重規(guī)模、輕合規(guī)”“重收益、輕風險”的問題。

交易商協(xié)會指出，下一步將以維護市場公平和秩序為出發(fā)點，持續(xù)加強對二級市場交易行為的監(jiān)測監(jiān)督、合規(guī)督導及自律懲處，強化市場警示教育，維護市場秩序，推動銀行間市場交易業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展。