深交所9月5日就宏川智慧購(gòu)買南通御順、南通御盛100%股權(quán)下發(fā)問(wèn)詢函。
本次交易標(biāo)的為南通御順100%股權(quán)、南通御盛100%股權(quán)，資產(chǎn)評(píng)估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，評(píng)估值8.87億元，增值率98.56%。同時(shí)報(bào)告書(shū)顯示，南通御順、南通御盛為持股型公司，無(wú)實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，其股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估增值主要來(lái)源于其所持有的子公司股權(quán)。公司根據(jù)實(shí)際經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)出具模擬財(cái)務(wù)報(bào)表，顯示審計(jì)評(píng)估日標(biāo)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)為2.15億元。公司被要求結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的模擬財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，補(bǔ)充說(shuō)明本次交易的實(shí)際增值率，并說(shuō)明增值率之間差異的原因。并結(jié)合實(shí)際增值率較高的情況充分說(shuō)明原因并提示交易風(fēng)險(xiǎn)。
報(bào)告書(shū)顯示，本次交易作價(jià)約為8.86億元，公司擬通過(guò)自有資金、銀行并購(gòu)貸款的方式籌集交易款項(xiàng)；備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，本次交易完成后，公司5月末流動(dòng)比率將由0.74下降至0.46，速動(dòng)比率將由0.56下降至0.35，資產(chǎn)負(fù)債率將由68.70%上升至71.88%；公司半年度報(bào)告顯示，截至6月末，貨幣資金余額為3.51億元。公司被要求結(jié)合公司貨幣資金余額、日常經(jīng)營(yíng)及投資計(jì)劃等，說(shuō)明公司是否具備足夠履約能力、支付本次交易對(duì)價(jià)的詳細(xì)資金安排；說(shuō)明截至回函日并購(gòu)貸款事項(xiàng)進(jìn)展，公司是否已與借款方達(dá)成明確協(xié)議，請(qǐng)說(shuō)明借款方、借款金額、借款利率、還款安排及還款資金來(lái)源，不確定性風(fēng)險(xiǎn)等情況；量化分析本次交易的財(cái)務(wù)費(fèi)用及對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，并結(jié)合公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流情況，說(shuō)明本次大額資金支出是否會(huì)導(dǎo)致公司短期償債壓力較大、資金鏈緊張的情形，是否對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。