深交所9月5日就宏川智慧購買南通御順、南通御盛100%股權(quán)下發(fā)問詢函。
本次交易標(biāo)的為南通御順100%股權(quán)、南通御盛100%股權(quán)，資產(chǎn)評估采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法，評估值8.87億元，增值率98.56%。同時報告書顯示，南通御順、南通御盛為持股型公司，無實(shí)質(zhì)性經(jīng)營業(yè)務(wù)，其股東全部權(quán)益價值的評估增值主要來源于其所持有的子公司股權(quán)。公司根據(jù)實(shí)際經(jīng)營資產(chǎn)對標(biāo)的資產(chǎn)出具模擬財務(wù)報表，顯示審計評估日標(biāo)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)為2.15億元。公司被要求結(jié)合標(biāo)的資產(chǎn)的模擬財務(wù)數(shù)據(jù)，補(bǔ)充說明本次交易的實(shí)際增值率，并說明增值率之間差異的原因。并結(jié)合實(shí)際增值率較高的情況充分說明原因并提示交易風(fēng)險。
報告書顯示，本次交易作價約為8.86億元，公司擬通過自有資金、銀行并購貸款的方式籌集交易款項(xiàng)；備考財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，本次交易完成后，公司5月末流動比率將由0.74下降至0.46，速動比率將由0.56下降至0.35，資產(chǎn)負(fù)債率將由68.70%上升至71.88%；公司半年度報告顯示，截至6月末，貨幣資金余額為3.51億元。公司被要求結(jié)合公司貨幣資金余額、日常經(jīng)營及投資計劃等，說明公司是否具備足夠履約能力、支付本次交易對價的詳細(xì)資金安排；說明截至回函日并購貸款事項(xiàng)進(jìn)展，公司是否已與借款方達(dá)成明確協(xié)議，請說明借款方、借款金額、借款利率、還款安排及還款資金來源，不確定性風(fēng)險等情況；量化分析本次交易的財務(wù)費(fèi)用及對公司業(yè)績的影響，并結(jié)合公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及現(xiàn)金流情況，說明本次大額資金支出是否會導(dǎo)致公司短期償債壓力較大、資金鏈緊張的情形，是否對公司日常生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。