文|華夏能源網(wǎng)
四川鋰礦千倍溢價(jià)競(jìng)拍剛剛落幕，云南又傳鋰礦出讓重磅信息。
華夏能源網(wǎng)獲悉，8月29日，云南省自然資源廳發(fā)布了一則探礦權(quán)掛牌出讓公告。公告稱(chēng)，為促進(jìn)礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)采，自然資源部組織云南省自然資源廳實(shí)施2宗鋰礦探礦權(quán)掛牌出讓。
兩座鋰礦，一個(gè)是位于昆明市的安寧鳴矣河雁塔村鋰礦，另一個(gè)是位于玉溪市的安化鋰礦。出讓方式為“無(wú)底價(jià)掛牌”，采用增價(jià)報(bào)價(jià)方式，每次增價(jià)幅度為人民幣10萬(wàn)元或人民幣10萬(wàn)元的整數(shù)倍。
有意思的是，就在公告發(fā)布的第二天，“玉溪鋰業(yè)集團(tuán)有限公司”（下文簡(jiǎn)稱(chēng)“玉溪鋰業(yè)”）注冊(cè)成立。工商信息顯示，其業(yè)務(wù)范圍包括鋰礦的勘探、開(kāi)采等多項(xiàng)內(nèi)容，公司實(shí)控人為云南國(guó)資委。這兩者之間有什么關(guān)聯(lián)？
此前，四川兩座鋰礦剛剛掛牌信息公布后不久，寧德時(shí)代（SZ：300750）等多家企業(yè)在四川注冊(cè)了鋰業(yè)公司參與競(jìng)拍，直接推高了競(jìng)拍價(jià)格。在眾多的競(jìng)拍者中，也不乏地方國(guó)資的身影。
同樣一幕，或再度在云南上演。當(dāng)?shù)胤絿?guó)資不斷入局鋰鹽行業(yè)，市場(chǎng)格局會(huì)否改變？
千倍溢價(jià)競(jìng)拍能否再現(xiàn)？
盡管已經(jīng)過(guò)去了將近一個(gè)月，但彼時(shí)四川兩鋰礦競(jìng)拍的激烈場(chǎng)景依然歷歷在目。
今年6月底，四川省發(fā)布了兩座鋰礦（李家溝北鋰礦和加達(dá)鋰礦）勘查探礦權(quán)掛牌出讓公告。消息傳出，鋰電行業(yè)沸騰。時(shí)隔不久，在四川新注冊(cè)的鋰業(yè)公司相繼出現(xiàn)，其中也包括寧德時(shí)代間接全資持股的馬爾康時(shí)代礦業(yè)有限公司。這些新公司的成立，目的就是參與這兩座鋰礦的競(jìng)拍。
圍繞兩座鋰礦勘探權(quán)的爭(zhēng)奪，還有天齊鋰業(yè)（SZ：002466）、紫金礦業(yè)（SH 601899）、雅化集團(tuán)（SZ：002497）、盛新鋰能（SZ：002240）等一眾巨頭。巨頭齊聚，激烈爭(zhēng)奪在所難免，競(jìng)拍價(jià)格也持續(xù)攀高。
華夏能源網(wǎng)注意到，該兩座鋰礦的競(jìng)拍從8月9日開(kāi)始，一直持續(xù)到8月13日，在整整四天的競(jìng)拍中，加達(dá)鋰礦起拍價(jià)為319萬(wàn)元，最后竟以42.06億元落槌，溢價(jià)超1317倍；而起始價(jià)為57萬(wàn)元的李家溝北鋰礦最終以10.1億元成交，溢價(jià)更是高達(dá)1771倍。
溢價(jià)如此之高，連地產(chǎn)行業(yè)巔峰時(shí)刻的“地王”都望塵莫及。
值得一提的是，作為加達(dá)鋰礦的最終得主，大中礦業(yè)在競(jìng)拍時(shí)的表現(xiàn)極為強(qiáng)勢(shì)。在競(jìng)拍過(guò)程中，一旦其他競(jìng)購(gòu)方報(bào)價(jià)，大中礦業(yè)“會(huì)在數(shù)秒內(nèi)報(bào)出更高的價(jià)格”。
高溢價(jià)的競(jìng)拍，最主要的原因還是鋰礦資源競(jìng)爭(zhēng)的火熱，當(dāng)然更與近些年海外鋰資源并購(gòu)敞口收緊有關(guān)。
當(dāng)前，南美洲和澳大利亞是我國(guó)鋰鹽企業(yè)布局的主要地區(qū)。但2022年以來(lái)，阿根廷、玻利維亞、智利逐漸加大了“鋰礦國(guó)有化”的進(jìn)程，計(jì)劃通過(guò)壟斷來(lái)抬高鋰價(jià)掌握鋰資源的絕對(duì)控制權(quán)，并追求鋰資源價(jià)值最大化。
此外，在澳大利亞，我國(guó)企業(yè)的鋰礦開(kāi)發(fā)也不容樂(lè)觀。2022年以來(lái)，澳大利亞對(duì)國(guó)外投資的審核日趨嚴(yán)格，中國(guó)企業(yè)獲取澳大利亞鋰資源的難度不斷增加。
一邊是國(guó)內(nèi)新能源行業(yè)發(fā)展對(duì)鋰材料需求增大，一邊是海外鋰礦管控趨嚴(yán)，爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)有限的鋰礦產(chǎn)業(yè)，成了鋰鹽企業(yè)的必然選擇。四川兩鋰礦競(jìng)拍如此之激烈、溢價(jià)如此之高也就可以理解了。
在四川兩鋰礦競(jìng)拍落下帷幕之后，海外鋰礦開(kāi)發(fā)形勢(shì)進(jìn)一步趨緊。
8月19日，來(lái)自印度的消息稱(chēng)，印度政府正考慮禁止出口鋰、鈹、鈮、鉭四種稀有金屬，旨在保障本國(guó)在重要礦產(chǎn)資源方面自給自足。
在這樣的大背景下，未來(lái)，云南省兩鋰礦競(jìng)拍的溢價(jià)會(huì)有多高，讓人充滿想象。
國(guó)資入局鋰礦的邏輯
華夏能源網(wǎng)注意到，上一輪競(jìng)拍四川兩鋰礦的企業(yè)名單上，出現(xiàn)了許多地方國(guó)企的身影，如四川路橋（SH：600039）、川發(fā)龍蟒（SZ：002312）等；而李家溝北鋰礦的勘查權(quán)，則被四川能投搶走。
四川能投成立于2011年，是四川省屬能源集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模超2600億元、年?duì)I業(yè)收入近1000億元。
華夏能源網(wǎng)曾在報(bào)道中預(yù)測(cè)，在未來(lái)的鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，將出現(xiàn)包括地方國(guó)資在內(nèi)的更多新面孔。玉溪鋰業(yè)的出現(xiàn)，再次引人聯(lián)想，其加入云南兩家鋰礦的爭(zhēng)奪是大概率事件。
當(dāng)前，在我國(guó)不可再生類(lèi)能源的開(kāi)發(fā)中，主體以央國(guó)企為主。以煤炭行業(yè)為例，數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，僅僅國(guó)家能源集團(tuán)、中煤集團(tuán)等10家大型國(guó)有企業(yè)煤炭產(chǎn)量就占全國(guó)的52%，占據(jù)了半壁江山。在石油行業(yè)，“三桶油”更幾乎處于完全壟斷地位。
但在鋰鹽行業(yè)，卻有所不同。截至目前，國(guó)內(nèi)鋰鹽的開(kāi)發(fā)基本還是民營(yíng)企業(yè)為主。
在國(guó)內(nèi)，贛鋒鋰業(yè)（SZ：002460）與天齊鋰業(yè)并稱(chēng)“鋰鹽雙雄”，無(wú)論是產(chǎn)能還是出貨量，均排行首位。數(shù)據(jù)顯示，天齊鋰業(yè)的鋰資源主要有兩處，一處位于澳大利亞，一處位于我國(guó)四川，兩者總資源量合計(jì)折合碳酸理當(dāng)量1373萬(wàn)噸；贛鋒鋰業(yè)在全球直接或間接擁有權(quán)益的上游鋰資源更是達(dá)到了15處（截至2022年底），測(cè)算資源量合計(jì)約7200萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量。
兩者之外，藏格礦業(yè)（SZ：000408）、雅化集團(tuán)、盛新鋰能等民營(yíng)企業(yè)也在市場(chǎng)上占有一席之地。
而近兩年，市場(chǎng)對(duì)鋰電池需求激增，為避免被“卡脖子”，許多來(lái)自鋰電中下游的企業(yè)也開(kāi)始上游進(jìn)軍。最典型的企業(yè)就是寧德時(shí)代、比亞迪（SZ：002594）。對(duì)進(jìn)軍鋰礦上游的邏輯，寧德時(shí)代曾表示，“鋰礦價(jià)格低的時(shí)候我們就采購(gòu)，價(jià)格高就多挖點(diǎn)自己的礦?！?/p>
如今，地方國(guó)企、國(guó)資也開(kāi)始入局鋰鹽開(kāi)發(fā)，這或與政策指引密不可分——“把能源的飯碗牢牢地端在自己手里”。
一方面，資源關(guān)乎國(guó)家安全，所以當(dāng)前許多國(guó)家都加大了對(duì)戰(zhàn)略資源的管控，中國(guó)也不例外。除了央企，地方國(guó)企、國(guó)資也理應(yīng)承擔(dān)起這個(gè)重任；另一方面，隨著新能源行業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)對(duì)鋰鹽的需求也越來(lái)越大，布局這一產(chǎn)業(yè)，也能為地方財(cái)政做增量。
地方國(guó)資入局鋰鹽行業(yè)，對(duì)于進(jìn)一步充分利用當(dāng)?shù)氐匿圎}資源稟賦有很大價(jià)值。
拿四川地區(qū)來(lái)說(shuō)，在今年6月舉行的2023世界動(dòng)力電池大會(huì)上，四川省人大常委會(huì)副主任朱家德曾介紹，四川鋰礦資源儲(chǔ)量占全國(guó)總量57%，居全國(guó)之首，現(xiàn)已具備采礦權(quán)的礦石儲(chǔ)量達(dá)到1.58億噸。
云南也是資源大省，擁有豐沃的磷、鋰、錳、銅、鎳、鋁、石墨等新能源電池主要材料資源儲(chǔ)量，其中磷、鋰、鎳儲(chǔ)量位居全國(guó)前列。據(jù)介紹，僅玉溪小石橋就擁有約34.46萬(wàn)噸氧化鋰資源量。
今年6月，業(yè)界又有消息稱(chēng)，科學(xué)家在云南滇中盆地發(fā)現(xiàn)了一個(gè)潛在的巨型鋰資源基地，此區(qū)域富鋰礦層厚度約為2至16米，氧化鋰品位在0.10%—1.02%之間，僅在7.2平方公里的科研示范區(qū)范圍內(nèi)的氧化鋰資源量就約34萬(wàn)噸，達(dá)到了超大型規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)。
在四川能投奪下鋰礦的示范帶動(dòng)下，更多國(guó)企入局鋰礦有望成為趨勢(shì)，這將改寫(xiě)鋰礦產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)格局。