文｜正解局
從去年下半年開(kāi)始，不少城市迎來(lái)了好幾波提前還貸潮。
排隊(duì)還貸不光是因?yàn)榉績(jī)r(jià)和利率的原因，更重要的是，大家更小心了，很多人不愿意，也不敢多借錢(qián)了。
說(shuō)到借錢(qián)、貸款這個(gè)事兒，必須得承認(rèn)：
浙江人的膽子真大。
2022年，全國(guó)32個(gè)重點(diǎn)城市的住戶(hù)杠桿率顯示的結(jié)果是：居民杠桿率最高的前三個(gè)城市中，居然沒(méi)有一個(gè)是一線(xiàn)城市。
排在第一位的，是浙江的杭州。
如果按照省份來(lái)看，2022年，居民杠桿率最高的冠亞軍省份，分別是福建和浙江。
這兩個(gè)省份，居民杠桿率都超過(guò)了190%。
而2022年，居民杠桿率的中位數(shù)是115%，平均也才136%。
也就是說(shuō)，福建和浙江這兩省，是膽子最大、最敢借錢(qián)和加杠桿的省份。
2022年全國(guó)31個(gè)省份一般債務(wù)余額和限額
特別是浙江。
早在2021年7月，央媽公布的一組存貸款數(shù)據(jù)表就顯示，那一年，浙江的貸款和存款情況首次發(fā)生了一個(gè)非常顯著的變化：
當(dāng)年7月，浙江的住戶(hù)貸款總額是66539.06億元，而存款總額是65491.13億元。
也就是說(shuō)，在那一年，浙江居民的負(fù)債總額，已經(jīng)超過(guò)居民存款總額。
如果再按照七普的數(shù)據(jù)，浙江大約6457萬(wàn)的常住人口來(lái)計(jì)算，那么，2021年7月，浙江的人均住戶(hù)存款是10.14萬(wàn)元，人均住戶(hù)貸款是10.30萬(wàn)元。
用存款數(shù)據(jù)減去貸款數(shù)據(jù)，一個(gè)驚人的現(xiàn)象出現(xiàn)了，那就是，浙江的人均存款竟然是負(fù)數(shù)，也就是說(shuō)，平均下來(lái)，至少在2021年7月，每個(gè)浙江人都欠款0.16萬(wàn)元。
于是，就有人對(duì)這個(gè)現(xiàn)象感到突然和疑惑：一向有錢(qián)的浙江人，怎么反而還倒欠錢(qián)？
其實(shí)，沒(méi)有什么好感覺(jué)突然的，過(guò)去很多年以來(lái)，浙江人在借錢(qián)和加杠桿和排行榜上，也沒(méi)落過(guò)后，比如，早在2018年，浙江省就已成為“居民杠桿率”（負(fù)債水平）最高的省份。
那一年，浙江省的住戶(hù)部門(mén)杠桿率超過(guò)全國(guó)水平的省份（直轄市）高達(dá)83.7%，比最低的山西高出50個(gè)百分點(diǎn)。
其次才是上海（83.3%）、北京（72.4%）、廣東（70.6%）。
2018年住戶(hù)部門(mén)貸款與生產(chǎn)總值比例
浙江人不僅自己愛(ài)借錢(qián)，也鼓勵(lì)來(lái)浙江發(fā)展的年輕人大膽借錢(qián)創(chuàng)業(yè)。
去年2月，浙江就發(fā)布了這么個(gè)規(guī)定：
大學(xué)生到浙江創(chuàng)業(yè)可獲貸款10萬(wàn)-50萬(wàn)，若創(chuàng)業(yè)失敗，貸款10萬(wàn)以下的由政府代償，10萬(wàn)以上部分代償80%。
除了大學(xué)生，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)想借錢(qián)，也不難，甚至掃碼就能解決資金難題。
浙江人借來(lái)的錢(qián)，都花在哪兒了？
基本都用來(lái)買(mǎi)房和做生意了。
看看居民杠桿率中的貸款去向，就很容易發(fā)現(xiàn)，浙江人借來(lái)的錢(qián)，相當(dāng)部分是用來(lái)貸款買(mǎi)房了。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)47.9萬(wàn)億元的住戶(hù)部門(mén)貸款余額中，一半以上的貸款，來(lái)自個(gè)人住房貸款。
而浙江的貸款“成績(jī)”最為“突出”。
這不僅證實(shí)了浙江人對(duì)杠桿的熱情，也證實(shí)了浙江人對(duì)樓市的熱情。
過(guò)去很多年，在中國(guó)樓市的江湖上，浙江人可謂是最彪悍的存在。
其中，2015年之前，以溫州炒房團(tuán)為代表的“浙江隊(duì)”最為聞名。
風(fēng)光時(shí)的溫州炒房團(tuán)，不僅在二級(jí)市場(chǎng)（新房）春風(fēng)得意，在三級(jí)市場(chǎng)（二手房）上也志在必得，屢屢得手。
盡管過(guò)去那些年，中國(guó)樓市的周期性，也曾教訓(xùn)過(guò)激進(jìn)的溫州炒房團(tuán)和浙江商幫，但現(xiàn)實(shí)情況是，誰(shuí)也不能阻擋浙江人對(duì)加杠桿的熱情。
2018年居民部門(mén)貸款分布
更有趣的是，研究發(fā)現(xiàn)，居民的杠桿率，或者說(shuō)是借錢(qián)的多少，還跟房?jī)r(jià)指數(shù)正相關(guān)。
居民的杠桿率高的時(shí)候，或者說(shuō)是借錢(qián)多的時(shí)候，房?jī)r(jià)也水漲船高，一路高漲。
就拿杭州來(lái)說(shuō)。
2015年，可謂是杭州杠桿率的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。
在這一年之前，杭州的居民杠桿率一直處在50%以下的水平，甚至在2010年之后還曾一度出現(xiàn)下滑的態(tài)勢(shì)。
但在2015年之后，杭州的住戶(hù)杠桿率突然就像開(kāi)了掛，在短短的三年內(nèi)，也就是2018年之前，就沖上了100%，達(dá)到了翻倍的水平。
而那一年，隨著居民杠桿率的暴漲，杭州樓市也開(kāi)始逐漸脫離軌道。
從2015年，杭州房?jī)r(jià)起飛的元年，到2018年，短短的三年時(shí)間，杭州房?jī)r(jià)以一年漲一萬(wàn)的速度，從2字頭直接沖上了4字頭。
2015年杭州房?jī)r(jià)走勢(shì)圖
到了最近幾年，房地產(chǎn)發(fā)生了調(diào)控上的變化，杭州的房?jī)r(jià)也暫時(shí)剎住了上漲的速度。
但向前的方向并沒(méi)有改變，而與它對(duì)應(yīng)的居民杠桿率，也仍保持持續(xù)上升的狀態(tài)。
當(dāng)然，浙江人也喜歡借錢(qián)做生意。
居民貸款數(shù)據(jù)也顯示，浙江人借來(lái)的錢(qián)，其中有20%以上，都是短期和中長(zhǎng)期貸款。
也就是說(shuō)，用來(lái)經(jīng)營(yíng)、做生意了。
民間經(jīng)濟(jì)活躍，小微企業(yè)多，這些都是浙江的優(yōu)勢(shì)。
也正是這些獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)特質(zhì)，決定了浙江人和浙江的企業(yè)，對(duì)錢(qián)的使用頻率和效率要求都比較高。
于是，浙江人就很難，或者也不愿意把錢(qián)老老實(shí)實(shí)地放在銀行里。
做生意，讓錢(qián)生錢(qián)，對(duì)于浙江人來(lái)說(shuō)，才是最有誘惑力的方式。
公牛集團(tuán)董事長(zhǎng)阮立平，當(dāng)年就是憑著借來(lái)的2萬(wàn)塊錢(qián)，和賣(mài)插件的弟弟一起創(chuàng)辦了公司。
后來(lái)，又僅僅用了6年時(shí)間，把一個(gè)小作坊，做成了中國(guó)插座市場(chǎng)的老大，并且市值將近1000億。
中威控股集團(tuán)董事長(zhǎng)陳千奎，當(dāng)年也是東拼西湊，用借來(lái)的1萬(wàn)塊錢(qián)成立了小作坊，后來(lái)，從檔案柜到輪子，從輪子到智能家居，都做得風(fēng)生水起。
中威控股集團(tuán)已成為目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種系列最全的辦公椅及配套產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一。
類(lèi)似這樣白手起家，后來(lái)成為商業(yè)傳奇的浙江人太多了。
浙江商人，很多是草根出身，這就注定他們能吃苦以外，在創(chuàng)業(yè)的路上，還要解決“創(chuàng)業(yè)的錢(qián)從哪兒來(lái)”的問(wèn)題。
雖然趴在銀行賬戶(hù)上的存款不多，但并沒(méi)耽誤浙江人有錢(qián)。
2020年的數(shù)據(jù)就顯示，當(dāng)年浙江城鎮(zhèn)居民人均可支配收入就達(dá)到了6.27萬(wàn)元，突破了“6”字頭大關(guān)。
而農(nóng)村居民人均可支配收入也達(dá)到了3.2萬(wàn)元。
甚至家庭年可支配收入達(dá)到10萬(wàn)-50萬(wàn)元的群體比例，都已經(jīng)超過(guò)75%。
這個(gè)成績(jī)，一舉排到了全國(guó)的第三名，比當(dāng)年4.38萬(wàn)的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，高出了將近2萬(wàn)元。
到了2022年，浙江城鎮(zhèn)居民人均可支配收入又勇闖“7”大關(guān)，將近7.13萬(wàn)元。
農(nóng)村居民人均可支配收入也連年增加，將近3.76萬(wàn)元。
雖然在全國(guó)的排行榜上沒(méi)有變化，但城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，與第一名的上海（8.4萬(wàn)元），和第二名的北京（也是8.4萬(wàn)元）的差距越來(lái)越小了。
更比排在尾部的甘肅，整整高出了3萬(wàn)元還多。
2019-2022年浙江全體居民收入分季度增長(zhǎng)走勢(shì)
人均可支配收入的背后，自然離不開(kāi)浙江經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大。
2022年，浙江省GDP總量達(dá)到了7.8萬(wàn)億，位居全國(guó)第四。
雖然GDP排在廣東、江蘇、山東三省之后，但浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展均衡，早在1997年，浙江就已在全國(guó)第一個(gè)消滅貧困縣。
到了2002年，浙江又成為全國(guó)第一個(gè)消滅貧困鄉(xiāng)的省份。
2015年，浙江又第一個(gè)解決極端貧困人口的貧困問(wèn)題。
此外，浙江還是全國(guó)“三大差距”最小的省份。
“三大差距”，是指城鄉(xiāng)居民收入差距、地區(qū)差距、城鎮(zhèn)貧富財(cái)產(chǎn)差距。
這三個(gè)方面的差距，一向被看作是實(shí)現(xiàn)小康路上的“攔路虎”。
而浙江在城鎮(zhèn)居民人均收入方面，已經(jīng)連續(xù)22年全國(guó)各省區(qū)第一，特別是農(nóng)村居民人均可支配收入，連續(xù)36年保持全國(guó)第一。
當(dāng)然，這樣的成績(jī)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)功不可沒(méi)。
2022年中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中，光浙江一省就有107家企業(yè)入圍。
這已經(jīng)是浙江連續(xù)25年居全國(guó)首位。
2022中國(guó)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中浙江的前十名企業(yè)
除此之外，浙江還有94家民營(yíng)企業(yè)入圍中國(guó)制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)，16家企業(yè)入圍中國(guó)服務(wù)業(yè)民營(yíng)企業(yè)100強(qiáng)。
有報(bào)道說(shuō)，僅在2012-2021年這十年間，浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模和占比的增加值，就從2.2萬(wàn)億元提高到4.9萬(wàn)億元。
翻了一倍還多。
于是，也有了最近十多年來(lái)，浙江頻出中國(guó)首富，同時(shí)，也成為了民營(yíng)老板最多的地方。
甚至有數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)2021年常住人口推算，每7.8個(gè)人中就有一個(gè)浙江“老板”。
流傳三千三百多年的羊皮卷《塔木德》里，有這樣一句箴言：沒(méi)有能力買(mǎi)鞋子時(shí)，可以借別人的，這樣比赤腳走得快。
浙江人大概是參透了其中的道理。
而一個(gè)城市的“借錢(qián)率”，看似有些枯燥，卻也揭示出了一個(gè)城市最直接、最底層的邏輯，那就是：一個(gè)城市的競(jìng)爭(zhēng)力和購(gòu)買(mǎi)力。
如果一個(gè)城市居民杠桿率很低，經(jīng)濟(jì)又跟不上，那必然意味著這個(gè)城市的吸引力不足，那么，這個(gè)城市的競(jìng)爭(zhēng)力也自然好不到哪兒去。
2022年居民杠桿率排名前十的城市
但矛盾的是，假如一個(gè)城市的居民杠桿率很高，又意味著這個(gè)城市未來(lái)的購(gòu)買(mǎi)力被透支了，消費(fèi)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，都被擠壓了，不僅少了幸福感，金融風(fēng)險(xiǎn)也高了不少。
糾結(jié)的背后，至少有一點(diǎn)是可以肯定的：一般來(lái)說(shuō)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的信心越強(qiáng)，居民杠桿率就越高。
也就是說(shuō)，居民杠桿率高雖然有風(fēng)險(xiǎn)，但至少說(shuō)明這個(gè)城市還有價(jià)值。
現(xiàn)在的城市杠桿率就表現(xiàn)出了這樣的特點(diǎn)。
比如，南方城市的杠桿率整體高于北方；經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)活動(dòng)度高的省市，居民更敢借錢(qián)。
杭州就是一個(gè)很好的樣本。
過(guò)去很多年以來(lái)，杭州每年都能吸引大量的人口，因此，也就有了源源不斷的購(gòu)買(mǎi)力，來(lái)支撐著城市的價(jià)值。
杭州這座城市經(jīng)久不衰的活力背后，還隱藏著浙江最特殊的財(cái)富。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘朋榮，就從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，將浙江這種財(cái)富歸結(jié)為“四千四萬(wàn)”精神。
那就是：走遍千山萬(wàn)水，想盡千方百計(jì)，說(shuō)遍千言萬(wàn)語(yǔ)，吃盡千辛萬(wàn)苦。
多年來(lái)，這種精神支撐著浙江人從白手起家，赤手空拳打天下，到成為傳奇。
當(dāng)然，在這四千四萬(wàn)里，吃苦不是蠻干，而是一種對(duì)趨勢(shì)的把握和應(yīng)變、計(jì)劃和決策的能力。
盡管一代人有一代人的長(zhǎng)征、一代人有一代人的擔(dān)當(dāng)，但至少在當(dāng)下，浙江人這種膽大、敢拼的精神，仍是一個(gè)時(shí)代，乃至更多時(shí)代的剛需。