文｜正解局
從去年下半年開始，不少城市迎來了好幾波提前還貸潮。
排隊還貸不光是因為房價和利率的原因，更重要的是，大家更小心了，很多人不愿意，也不敢多借錢了。
說到借錢、貸款這個事兒，必須得承認(rèn)：
浙江人的膽子真大。
2022年，全國32個重點城市的住戶杠桿率顯示的結(jié)果是：居民杠桿率最高的前三個城市中，居然沒有一個是一線城市。
排在第一位的，是浙江的杭州。
如果按照省份來看，2022年，居民杠桿率最高的冠亞軍省份，分別是福建和浙江。
這兩個省份，居民杠桿率都超過了190%。
而2022年，居民杠桿率的中位數(shù)是115%，平均也才136%。
也就是說，福建和浙江這兩省，是膽子最大、最敢借錢和加杠桿的省份。
2022年全國31個省份一般債務(wù)余額和限額
特別是浙江。
早在2021年7月，央媽公布的一組存貸款數(shù)據(jù)表就顯示，那一年，浙江的貸款和存款情況首次發(fā)生了一個非常顯著的變化：
當(dāng)年7月，浙江的住戶貸款總額是66539.06億元，而存款總額是65491.13億元。
也就是說，在那一年，浙江居民的負(fù)債總額，已經(jīng)超過居民存款總額。
如果再按照七普的數(shù)據(jù)，浙江大約6457萬的常住人口來計算，那么，2021年7月，浙江的人均住戶存款是10.14萬元，人均住戶貸款是10.30萬元。
用存款數(shù)據(jù)減去貸款數(shù)據(jù)，一個驚人的現(xiàn)象出現(xiàn)了，那就是，浙江的人均存款竟然是負(fù)數(shù)，也就是說，平均下來，至少在2021年7月，每個浙江人都欠款0.16萬元。
于是，就有人對這個現(xiàn)象感到突然和疑惑：一向有錢的浙江人，怎么反而還倒欠錢？
其實，沒有什么好感覺突然的，過去很多年以來，浙江人在借錢和加杠桿和排行榜上，也沒落過后，比如，早在2018年，浙江省就已成為“居民杠桿率”（負(fù)債水平）最高的省份。
那一年，浙江省的住戶部門杠桿率超過全國水平的省份（直轄市）高達83.7%，比最低的山西高出50個百分點。
其次才是上海（83.3%）、北京（72.4%）、廣東（70.6%）。
2018年住戶部門貸款與生產(chǎn)總值比例
浙江人不僅自己愛借錢，也鼓勵來浙江發(fā)展的年輕人大膽借錢創(chuàng)業(yè)。
去年2月，浙江就發(fā)布了這么個規(guī)定：
大學(xué)生到浙江創(chuàng)業(yè)可獲貸款10萬-50萬，若創(chuàng)業(yè)失敗，貸款10萬以下的由政府代償，10萬以上部分代償80%。
除了大學(xué)生，小微企業(yè)和個體工商戶想借錢，也不難，甚至掃碼就能解決資金難題。
浙江人借來的錢，都花在哪兒了？
基本都用來買房和做生意了。
看看居民杠桿率中的貸款去向，就很容易發(fā)現(xiàn)，浙江人借來的錢，相當(dāng)部分是用來貸款買房了。
數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國47.9萬億元的住戶部門貸款余額中，一半以上的貸款，來自個人住房貸款。
而浙江的貸款“成績”最為“突出”。
這不僅證實了浙江人對杠桿的熱情，也證實了浙江人對樓市的熱情。
過去很多年，在中國樓市的江湖上，浙江人可謂是最彪悍的存在。
其中，2015年之前，以溫州炒房團為代表的“浙江隊”最為聞名。
風(fēng)光時的溫州炒房團，不僅在二級市場（新房）春風(fēng)得意，在三級市場（二手房）上也志在必得，屢屢得手。
盡管過去那些年，中國樓市的周期性，也曾教訓(xùn)過激進的溫州炒房團和浙江商幫，但現(xiàn)實情況是，誰也不能阻擋浙江人對加杠桿的熱情。
2018年居民部門貸款分布
更有趣的是，研究發(fā)現(xiàn)，居民的杠桿率，或者說是借錢的多少，還跟房價指數(shù)正相關(guān)。
居民的杠桿率高的時候，或者說是借錢多的時候，房價也水漲船高，一路高漲。
就拿杭州來說。
2015年，可謂是杭州杠桿率的一個轉(zhuǎn)折點。
在這一年之前，杭州的居民杠桿率一直處在50%以下的水平，甚至在2010年之后還曾一度出現(xiàn)下滑的態(tài)勢。
但在2015年之后，杭州的住戶杠桿率突然就像開了掛，在短短的三年內(nèi)，也就是2018年之前，就沖上了100%，達到了翻倍的水平。
而那一年，隨著居民杠桿率的暴漲，杭州樓市也開始逐漸脫離軌道。
從2015年，杭州房價起飛的元年，到2018年，短短的三年時間，杭州房價以一年漲一萬的速度，從2字頭直接沖上了4字頭。
2015年杭州房價走勢圖
到了最近幾年，房地產(chǎn)發(fā)生了調(diào)控上的變化，杭州的房價也暫時剎住了上漲的速度。
但向前的方向并沒有改變，而與它對應(yīng)的居民杠桿率，也仍保持持續(xù)上升的狀態(tài)。
當(dāng)然，浙江人也喜歡借錢做生意。
居民貸款數(shù)據(jù)也顯示，浙江人借來的錢，其中有20%以上，都是短期和中長期貸款。
也就是說，用來經(jīng)營、做生意了。
民間經(jīng)濟活躍，小微企業(yè)多，這些都是浙江的優(yōu)勢。
也正是這些獨特的經(jīng)濟特質(zhì)，決定了浙江人和浙江的企業(yè)，對錢的使用頻率和效率要求都比較高。
于是，浙江人就很難，或者也不愿意把錢老老實實地放在銀行里。
做生意，讓錢生錢，對于浙江人來說，才是最有誘惑力的方式。
公牛集團董事長阮立平，當(dāng)年就是憑著借來的2萬塊錢，和賣插件的弟弟一起創(chuàng)辦了公司。
后來，又僅僅用了6年時間，把一個小作坊，做成了中國插座市場的老大，并且市值將近1000億。
中威控股集團董事長陳千奎，當(dāng)年也是東拼西湊，用借來的1萬塊錢成立了小作坊，后來，從檔案柜到輪子，從輪子到智能家居，都做得風(fēng)生水起。
中威控股集團已成為目前國內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品品種系列最全的辦公椅及配套產(chǎn)品專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一。
類似這樣白手起家，后來成為商業(yè)傳奇的浙江人太多了。
浙江商人，很多是草根出身，這就注定他們能吃苦以外，在創(chuàng)業(yè)的路上，還要解決“創(chuàng)業(yè)的錢從哪兒來”的問題。
雖然趴在銀行賬戶上的存款不多，但并沒耽誤浙江人有錢。
2020年的數(shù)據(jù)就顯示，當(dāng)年浙江城鎮(zhèn)居民人均可支配收入就達到了6.27萬元，突破了“6”字頭大關(guān)。
而農(nóng)村居民人均可支配收入也達到了3.2萬元。
甚至家庭年可支配收入達到10萬-50萬元的群體比例，都已經(jīng)超過75%。
這個成績，一舉排到了全國的第三名，比當(dāng)年4.38萬的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，高出了將近2萬元。
到了2022年，浙江城鎮(zhèn)居民人均可支配收入又勇闖“7”大關(guān)，將近7.13萬元。
農(nóng)村居民人均可支配收入也連年增加，將近3.76萬元。
雖然在全國的排行榜上沒有變化，但城鎮(zhèn)居民人均可支配收入，與第一名的上海（8.4萬元），和第二名的北京（也是8.4萬元）的差距越來越小了。
更比排在尾部的甘肅，整整高出了3萬元還多。
2019-2022年浙江全體居民收入分季度增長走勢
人均可支配收入的背后，自然離不開浙江經(jīng)濟的強大。
2022年，浙江省GDP總量達到了7.8萬億，位居全國第四。
雖然GDP排在廣東、江蘇、山東三省之后，但浙江經(jīng)濟發(fā)展均衡，早在1997年，浙江就已在全國第一個消滅貧困縣。
到了2002年，浙江又成為全國第一個消滅貧困鄉(xiāng)的省份。
2015年，浙江又第一個解決極端貧困人口的貧困問題。
此外，浙江還是全國“三大差距”最小的省份。
“三大差距”，是指城鄉(xiāng)居民收入差距、地區(qū)差距、城鎮(zhèn)貧富財產(chǎn)差距。
這三個方面的差距，一向被看作是實現(xiàn)小康路上的“攔路虎”。
而浙江在城鎮(zhèn)居民人均收入方面，已經(jīng)連續(xù)22年全國各省區(qū)第一，特別是農(nóng)村居民人均可支配收入，連續(xù)36年保持全國第一。
當(dāng)然，這樣的成績，民營經(jīng)濟功不可沒。
2022年中國民營企業(yè)500強中，光浙江一省就有107家企業(yè)入圍。
這已經(jīng)是浙江連續(xù)25年居全國首位。
2022中國民營企業(yè)500強中浙江的前十名企業(yè)
除此之外，浙江還有94家民營企業(yè)入圍中國制造業(yè)民營企業(yè)500強，16家企業(yè)入圍中國服務(wù)業(yè)民營企業(yè)100強。
有報道說，僅在2012-2021年這十年間，浙江民營經(jīng)濟規(guī)模和占比的增加值，就從2.2萬億元提高到4.9萬億元。
翻了一倍還多。
于是，也有了最近十多年來，浙江頻出中國首富，同時，也成為了民營老板最多的地方。
甚至有數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)2021年常住人口推算，每7.8個人中就有一個浙江“老板”。
流傳三千三百多年的羊皮卷《塔木德》里，有這樣一句箴言：沒有能力買鞋子時，可以借別人的，這樣比赤腳走得快。
浙江人大概是參透了其中的道理。
而一個城市的“借錢率”，看似有些枯燥，卻也揭示出了一個城市最直接、最底層的邏輯，那就是：一個城市的競爭力和購買力。
如果一個城市居民杠桿率很低，經(jīng)濟又跟不上，那必然意味著這個城市的吸引力不足，那么，這個城市的競爭力也自然好不到哪兒去。
2022年居民杠桿率排名前十的城市
但矛盾的是，假如一個城市的居民杠桿率很高，又意味著這個城市未來的購買力被透支了，消費和實體經(jīng)濟，都被擠壓了，不僅少了幸福感，金融風(fēng)險也高了不少。
糾結(jié)的背后，至少有一點是可以肯定的：一般來說，對經(jīng)濟的信心越強，居民杠桿率就越高。
也就是說，居民杠桿率高雖然有風(fēng)險，但至少說明這個城市還有價值。
現(xiàn)在的城市杠桿率就表現(xiàn)出了這樣的特點。
比如，南方城市的杠桿率整體高于北方；經(jīng)濟發(fā)達活動度高的省市，居民更敢借錢。
杭州就是一個很好的樣本。
過去很多年以來，杭州每年都能吸引大量的人口，因此，也就有了源源不斷的購買力，來支撐著城市的價值。
杭州這座城市經(jīng)久不衰的活力背后，還隱藏著浙江最特殊的財富。
經(jīng)濟學(xué)家鐘朋榮，就從經(jīng)濟學(xué)的角度，將浙江這種財富歸結(jié)為“四千四萬”精神。
那就是：走遍千山萬水，想盡千方百計，說遍千言萬語，吃盡千辛萬苦。
多年來，這種精神支撐著浙江人從白手起家，赤手空拳打天下，到成為傳奇。
當(dāng)然，在這四千四萬里，吃苦不是蠻干，而是一種對趨勢的把握和應(yīng)變、計劃和決策的能力。
盡管一代人有一代人的長征、一代人有一代人的擔(dān)當(dāng)，但至少在當(dāng)下，浙江人這種膽大、敢拼的精神，仍是一個時代，乃至更多時代的剛需。