記者 杜萌
隨著公募公司半年報悉數(shù)披露，業(yè)內(nèi)關(guān)注的公募支付給券商的傭金費率“明牌”了。
Wind數(shù)據(jù)顯示，143家公募公司中，除了泉果、路博邁、富達、興合四家由于新展業(yè)，缺乏去年同期的數(shù)據(jù)外，有68家公募今年上半年的傭金總支出同比減少，有71家公募傭金支出同比增加。
從股票交易的總金額來看，富國、華夏、易方達、廣發(fā)、中歐、南方、匯添富、嘉實、招商、華安等10家頭部公募的金額靠前。其中交易金額超5000億元的有五家，依次是富國（7017.43億元）、華夏（5969.59億元）、易方達（5507.26億元）、廣發(fā)（5250.02億元）、中歐（5178.38億元）。這主要和主動權(quán)益類基金的規(guī)模有關(guān)，當(dāng)主動權(quán)益類基金交易買賣股票時，就會根據(jù)交易金額支付給券商相應(yīng)的傭金。
從總傭金的金額來看，相比去年同期，共有68家公募的傭金支出同比減少。北信瑞豐、博遠(yuǎn)、中信保誠、中科沃土、同泰、瑞達、益民、凱石、九泰、達誠等10家公募的傭金支出同比減少最多，其中北信瑞豐同比減少63.91%、博遠(yuǎn)同比減少61.69%、中信保誠同比減少58.79%。
之所以傭金支出同比大幅減少，和公募的保有規(guī)模有關(guān)。由于今年的板塊輪動行情，疊加較差的賺錢效應(yīng)，一些尾部公募的主動權(quán)益類基金保有規(guī)?？s水嚴(yán)重。以北信瑞豐為例，截至今年二季度末，公司的在管公募規(guī)模僅有30.05億元，而去年二季度末，規(guī)模則有77.49億元，同比縮水超63.34%。博遠(yuǎn)基金的在管規(guī)模為66.17億元，混合型基金僅有0.57億元。
而在71家傭金支出同比增加的公募中，易米基金、興華基金同比增加2814.86%、2657.86%。為什么同比增加的幅度那么大？這和公司的保有規(guī)模增加有關(guān)。從保有規(guī)模來看，截至今年二季度末，易米基金的在管規(guī)模為6.01億元，而去年二季度末規(guī)模僅有0.14億元，同比增加4193%。而興華基金的在管規(guī)模為74.48億元，去年同期規(guī)模則為44.62億元，同比增加66.52%。
與此同時，股票交易金額大增也直接帶來傭金絕對金額的提高。以主打量化的國金基金為例，今年上半年的股票交易金額大漲，金額高達769.54億元，傭金支出為3931.91萬元，相比去年同期增加526.3%。其中，國金量化多因子A的規(guī)模從去年二季度末的0.42億元增加至目前的41.17億元。國金量化精選A的規(guī)模也從去年二季度末的0.51億元增加至目前的22.75億元。
排名靠前的公司中傭金總支出增長較多的是萬家基金，上半年股票交易金額為2505.68億元，傭金支出為2.03億元。從規(guī)模來看，去年二季度末，萬家基金在管規(guī)模為3902.41億元，去年同期規(guī)模為3145.28億元。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全市場公募基金的傭金費率約為萬分之7.58，高于個人投資者萬分之2.5的平均交易傭金費率，也高于私募萬分之2左右的傭金費率。
今年前兩個季度，143家公募的券商傭金平均費率為萬分之8.051。其中，券商分倉傭金收入總額為97.35億元，同比上升3.76%。
傭金費率最高的是興華基金，傭金費率高達萬分之50。如果去掉興華基金這個極值，其余142家公募的券商傭金平均費率為萬分之7.7。
數(shù)據(jù)顯示，興華基金今年上半年的股票交易金額為3.46億元，支付給券商的傭金達到了173.1萬元。
以規(guī)模最大的偏股混合型基金——興華永興為例，該基金規(guī)模僅有0.24億元。但其中報顯示，該基金上半年的股票交易金額就達到了2.05億元，支付給招商證券的傭金也達到了8.79萬元。而另一只純債基金——興華安盈一年定開，雖然沒有發(fā)生股票交易金額，但仍支付給中信證券（山東）有限責(zé)任公司159.22萬元的傭金費用。
為何今年上半年公募支付給券商的傭金收入同比有所上升？這或許和今年的輪動行情有關(guān)?！肮夹袠I(yè)的凈值排名是非常激烈的，除了季度排名、月度排名，有些公司甚至?xí)_到周排名。這也會把壓力給到基金經(jīng)理，迫使基金經(jīng)理積極交易股票，賺取波動收益?！蹦嘲賰|基金經(jīng)理告訴界面記者。
今年7月末，深圳證監(jiān)局向轄區(qū)各券商及基金公司下發(fā)了關(guān)于傳達公募基金行業(yè)費率改革工作相關(guān)要求的通知。在合理調(diào)降公募基金的證券交易傭金費率方面，《通知》給出三點明確指引，包括“被動股票型基金產(chǎn)品交易傭金不得超過市場平均傭金費率水平，其他類型基金產(chǎn)品交易傭金費率不得超過市場平均傭金費率的兩倍”等。