記者 杜萌
今年以來，伴隨著sora的橫空出世，AI的利好消息不斷傳來。在剛剛結(jié)束的全球開發(fā)者盛會——英偉達(dá)GTC大會上，英偉達(dá)推出“世界上最強大的芯片”Blackwell，并宣布AI人形機器人是下一波浪潮。
3月18日，通用人工智能創(chuàng)業(yè)公司月之暗面宣布在大模型長上下文窗口技術(shù)上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200萬字超長無損上下文，并于即日起開啟產(chǎn)品“內(nèi)測”。
受此利好消息，20日，短劇游戲、AIGC、Sora概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股盤中集體走高，多只個股漲停。具體到公募產(chǎn)品，多只人工智能主題基金今年以來業(yè)績漲幅較為顯著。
其中，萬家人工智能今年以來回報率為15.9%，自2019年1月25日成立以來回報率為119.04%，成為“翻倍基”、寶盈人工智能今年以來回報率為6.88%，自2018年8月15日成立至今回報率也達(dá)到了113.5%。
國內(nèi)的AI產(chǎn)業(yè)目前處于什么水平，部分龍頭股或者板塊是否存在估值泡沫？聚焦在投資方面，當(dāng)下該如何把握AI的投資熱潮？界面新聞就熱點問題采訪了多位基金經(jīng)理和研究員。
前海開源基金研究員梁策表示，國內(nèi)的AI產(chǎn)業(yè)因為芯片禁售的原因，發(fā)展相較于海外略微緩慢。但是從好的一面看就是我們國內(nèi)必須自力更生，反而更容易出現(xiàn)我們自己的強大的大模型企業(yè)。這長期來看，對我們國內(nèi)的投資者是更友好的，因為其它國家可能只能使用Open AI，但我們國內(nèi)市場雖然短暫落后，但最終會成長出自己的Open AI。
從投資角度來看，人工智能是未來發(fā)展的大趨勢，但與此同時AI也是個彈性很高的成長板塊。建議投資者在市場情緒比較低迷的時候買入正確的標(biāo)的，在市場情緒比較狂熱的時候保持冷靜。
中歐中證機器人指數(shù)基金經(jīng)理宋巍巍表示，這輪AI變革的投資機會落在三個最核心的行業(yè)上：
一是大模型和應(yīng)用。人工智能大模型是最大的軟件應(yīng)用。伴隨大模型的下游軟件生態(tài)，將發(fā)生翻天覆地的變化。搜索引擎、網(wǎng)絡(luò)電商、游戲傳媒、辦公軟件等將會被人工智能大模型重新定義。大模型的迭代最終推動人形機器人實現(xiàn)具身智能，替代人類所有體力勞動，是人工智能應(yīng)用的最終形態(tài)。
二是算力。人類算力需求無止盡。人類算力提升的火炬從摩爾定律時代的CPU轉(zhuǎn)交給了人工智能時代的GPU。在本輪科技革命中，算力芯片如同當(dāng)年石油、鋼鐵、電力一樣，成為科技發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。
三是能源。在對算力的大幅需求下，模型訓(xùn)練、推理所依靠的數(shù)據(jù)中心、算力中心會消耗大量的電力，人類的用電場景和電力需求會被本輪人工智能革命重構(gòu)。
“站在當(dāng)前時間點，人工智能應(yīng)用才剛剛進(jìn)入元年?！彼挝∥》Q，“2024年我們相信會是各類公司大模型迭代層出不窮的一年，同時也是下游應(yīng)用和大模型的結(jié)合爆發(fā)的元年?！彼挝∥≈赋?，每一輪科技發(fā)明后的應(yīng)用場景將產(chǎn)生比發(fā)明本身更大的商業(yè)價值，人工智能的行業(yè)應(yīng)用才是本輪科技革命的星辰大海。使用輪子的人將比發(fā)明輪子的人對人類社會產(chǎn)生更多的實用價值。